Kryptowährungs-Mining: Belohnungen, tatsächliche Kosten und Risiken für Anfänger

Kryptowährungs-Mining ist der Prozess, bei dem Computer Transaktionen verifizieren und neue Blöcke zu einer Proof-of-Work (PoW)-Blockchain hinzufügen. Sobald ein Miner ein gültiges Ergebnis findet, sendet er einen neuen Block an das Netzwerk, der anschließend von anderen Knoten verifiziert wird. Der erfolgreiche Miner erhält eine Belohnung in Form neu geschaffener Coins sowie die Transaktionsgebühren.

Diese Belohnung ist kein geschenktes Geld. Das Netzwerk gestaltet die Blockproduktion absichtlich teuer (in Bezug auf Strom und Hardware), da diese Kosten das Umschreiben der Transaktionshistorie unpraktisch machen. Mining ist nicht dasselbe wie der Kauf von Kryptowährung , das Speichern von Token oder das Einzahlen von Geldern in eine Yield-Farming-Anwendung . Jeder dieser Prozesse beinhaltet unterschiedliche Mechanismen, Risiken und Kosten.

Dieser Leitfaden richtet sich an Einsteiger im Bereich des Kryptowährungs-Minings und erklärt, wie Blöcke hinzugefügt werden, was Miner tatsächlich verdienen, welche Coins noch geschürft werden können, wie die Rentabilität funktioniert und welchen Risiken Anfänger ausgesetzt sein könnten, bevor sie etwas ausgeben.

• ما هو. Beim Mining von Kryptowährungen handelt es sich um einen Proof-of-Work-Prozess (PoW), der Transaktionen verifiziert und Blöcke zur Blockchain hinzufügt.
• Was ändert sich? Einige Netzwerke sind berechtigt, Coins auszugeben und das Transaktionsprotokoll zu sichern, ohne dass ein zentraler Betreiber jeden Block auswählen muss.
• Hauptrisiken bzw. Einschränkungen. Der Bergbau kann zu finanziellen Verlusten führen, wenn die Kosten für Strom, Ausrüstung, Kühlung, Reparaturen, Steuern oder manchmal auch Betrug die Erträge übersteigen.

Kryptowährungs-Mining ist ein grundlegender Netzwerkprozess, bei dem Miner ausstehende Transaktionen sammeln, sie zu Kandidatenblöcken gruppieren und dann wiederholte Berechnungen durchführen, bis ein einzelnes Gerät einen gültigen Proof-of-Work-Hash (PoW-Hash) findet. Das Netzwerk überprüft dieses Ergebnis anschließend, bevor es fortfährt.

Der Begriff „Mining“ verwirrt viele Anfänger, da er suggeriert, etwas aus dem Boden zu gewinnen, obwohl in Wirklichkeit nichts aus einer Datenbank extrahiert wird. Stattdessen gibt das Netzwerk neue Coins als Belohnung aus, weil Miner reale Ressourcen – wie Strom, Hardware, Zeit und Wärme – aufwenden, um die Blockchain zu sichern. Diese Belohnung deckt diese Kosten und dient nicht dem Auffinden versteckter Daten. Um zu verstehen, wie viele Coins noch zu minen sind, lesen Sie unseren Artikel zum Bitcoin-Angebot.

Drei ähnliche Tätigkeiten werden oft mit dem Begriff Bergbau verwechselt:

• der KaufDies bedeutet, Kryptowährungen über einen Marktplatz zu erwerben oder Markt.
• Speicherung (Staking)Dies bedeutet, dass die Token gemäß den Regeln der Validatoren im Proof-of-Stake-Netzwerk (PoS) zugeteilt werden.
• LiquiditätsgewinnungDies bedeutet, Ressourcen für das Protokoll bereitzustellen. Dezentrale Finanzen (DeFi) Im Gegenzug für eine Rückgabe.

Keine dieser Aktivitäten erfordert Proof-of-Work (PoW)-Hardware. Mining hingegen schon.

Der grundlegende Mechanismus ist klar und einfach: Proof-of-Work (PoW)-Netzwerke machen die Erstellung des nächsten Blocks teuer, ermöglichen es aber jedem anderen Knoten, das Ergebnis leicht zu überprüfen. Diese Diskrepanz – aufwändige Erstellung, günstige Überprüfung – verhindert das kostengünstige Umschreiben der Transaktionshistorie. Niemand kann vorherige Blöcke verändern, ohne alle nachfolgenden Berechnungen erneut durchzuführen. Weitere Informationen zur benötigten Rechenleistung finden Sie in unserem Artikel zur Bitcoin-Hashrate.

Beim Kryptowährungs-Mining werden Blöcke zur Blockchain hinzugefügt, indem ausstehende Transaktionen in einen Kandidatenblock umgewandelt werden. Dieser Block wird dann wiederholt gehasht, und die erste Version, die das Proof-of-Work-Ziel (PoW) des Netzwerks erreicht, wird verbreitet. Andere Knoten überprüfen das Ergebnis, bevor sie es akzeptieren.

Im Bitcoin-Netzwerk konkurrieren Miner darum, einen gültigen Hash für den Blockkopf zu finden. Ein Miner ändert einen Wert, die sogenannte „Nonce“ (eine nur einmal verwendete Zahl), und kann weitere Blockdaten verändern, bis der resultierende Hash unter dem aktuellen Schwierigkeitsziel liegt. Die Bitcoin-Entwicklerdokumentation beschreibt Proof of Work (PoW) als einen Mechanismus, der die Erzeugung jedes gültigen Blocks aufwändig, seine Verifizierung hingegen kostengünstig macht.

Um dies konkret zu veranschaulichen, folgt hier der Zeitablauf vom Absenden einer Transaktion durch den Nutzer bis zum Erhalt der Belohnung durch den Miner:

1. Die Nutzer senden Transaktionen an das Netzwerk.
2. Der Vertrag bestätigt, dass diese Transaktionen den Regeln entsprechen.
3. Die Miner wählen gültige Transaktionen aus dem „Mempool“ aus – dem Wartebereich für unbestätigte Transaktionen.
4. Jeder Miner erstellt einen Kandidatenblock, der diese Parameter enthält.
5. Mining-Geräte testen nacheinander einen Hashwert und ändern dabei jedes Mal den Wert der „Nonce“.
6. Ein Miner findet ein gültiges Proof-of-Work-Ergebnis (PoW), das innerhalb des vorgegebenen Zielbereichs liegt.
7. Dieses Metall überträgt die siegreiche Masse auf die anderen Knotenpunkte.
8. Der Vertrag verifiziert den Proof of Work (PoW) und die Transaktionen innerhalb des Blocks.
9. Der Block wird an der Kette befestigt, und das Gewinnermetall erhält die Belohnung.

Die Miner haben nicht das letzte Wort. Sie erwerben das Recht, einen Block vorzuschlagen. Die Knoten des Netzwerks überprüfen jedoch weiterhin unabhängig voneinander den Proof-of-Work (PoW) und lehnen alles ab, was gegen die Regeln verstößt. Ein Miner, der versucht zu betrügen, verschwendet seinen eigenen Strom.

Hinweis zum Schwierigkeitsgrad

Die Mining-Schwierigkeit wird automatisch angepasst, um stabile Blockproduktionszeiten zu gewährleisten. Wenn mehr Geräte dem Netzwerk beitreten und die Hash-Rate steigt, werden Blöcke ohne Korrektur deutlich schneller generiert. Bitcoin passt die Schwierigkeit alle 2,016 Blöcke (etwa alle zwei Wochen) an. Daher führt das Hinzufügen weiterer Geräte nicht automatisch zu mehr und schneller geschürften Coins. Stattdessen erhält jedes Gerät einen kleineren Anteil der erwarteten Ausbeute.

Kryptowährungs-Miner erhalten Belohnungen, da der Proof-of-Work-Sicherheitsmechanismus (PoW) reale Betriebskosten verursacht. Diese Belohnung entschädigt den erfolgreichen Miner für Ausgaben im Zusammenhang mit Strom, Hardware-Verschleiß, Kühlung und Wartung sowie für das fortwährende Risiko, dass ein anderer Miner den Block zuerst entdeckt.

Die Belohnung für das Mining besteht aus zwei Hauptelementen:

• Blockbelohnungen: Neue Währungen werden vom Protokoll ausgegeben und für jeden akzeptierten Block bezahlt.
• Transaktionsgebühren: Gebühren, die von Nutzern gezahlt wurden, deren Transaktionen in diesem Block enthalten waren.

Das Bitcoin-Whitepaper beschreibt diese Anreize als Mittel, um Knotenpunkte zur Unterstützung des Netzwerks zu bewegen und die Ausgabe von Coins ohne zentrale Emittentenstelle zu ermöglichen. Bei Bitcoin wird die Blockbelohnung regelmäßig halbiert, ein Prozess, der als „Halving“ bekannt ist und die Menge der neu ausgegebenen Coins schrittweise reduziert. Es wird erwartet, dass Transaktionsgebühren mit der Zeit einen größeren Anteil der Einnahmen der Miner ausmachen werden, da die Belohnung sinkt.

Die Belohnung ist nicht gleichbedeutend mit Gewinn. Bevor ein Miner seine Einnahmen berechnet, müssen zunächst folgende Kosten abgezogen werden:

Die Betriebskosten sind die monatlich eingehenden Rechnungen, unabhängig vom Wechselkurs. Diese Kategorie umfasst Strom, Kühlung und Internetzugang.

Kapitalkosten umfassen die anfänglichen und laufenden Ausgaben für Ausrüstung. Zu dieser Kategorie gehören Maschinen, Verkabelung, Regale, Firmware-Updates und Reparaturen.

Finanzielle Kosten sind Ausgaben, die von der Betriebsweise eines Miners abhängen. Steuererklärungen, Poolgebühren, Finanzierung, Versicherung und Ausfallzeiten mindern allesamt den Nettogewinn des Miners.

Änderungen der Belohnungen wirken sich schnell auf das Verhalten der Miner aus. Sinkt die Subvention oder fällt der Kurs der Kryptowährung, können ältere, weniger effiziente Maschinen unrentabel werden. Steigen die Transaktionsgebühren stark an – wie es mitunter bei hoher Netzwerkaktivität vorkommt –, können Miner für denselben Blockbereich Plus-Mining verdienen. Und mit steigender Mining-Schwierigkeit sinkt der Anteil der erwarteten Belohnung pro Hash-Einheit.

Mining findet Anwendung in Proof-of-Work (PoW)-Netzwerken. Proof-of-Stake (PoS)-Netzwerke und die meisten Token-Systeme verwenden andere Sicherheits- oder Ausgabemodelle, daher findet Mining bei diesen Kryptowährungen keine Anwendung.

Bitcoin ist die bekannteste Kryptowährung, die geschürft werden kann. Litecoin, Dogecoin, Monero und Ethereum Classic nutzen ebenfalls einen Proof-of-Work-Mechanismus und veranschaulichen damit, wie unterschiedliche Algorithmen, Communities, Hardwaretypen und Risikoprofile innerhalb derselben Kategorie existieren können.

Ethereum ist ein Paradebeispiel, das Anfänger immer noch verwirrt. Ethereum schloss seine Fusion im Jahr 2022 ab und stellte auf Proof-of-Stake (PoS) um. Die GPU-Mining-Methoden von Ethereum sind mittlerweile veraltet. Jede Behauptung, Ethereum könne mit den alten Methoden geschürft werden, basiert auf überholten Informationen.

Keiner der obigen Einträge stellt eine Empfehlung dar. Eine Kryptowährung kann zwar minen, aber dennoch für einen bestimmten Nutzer die falsche Wahl sein. Liquidität, Börsenzugang, Unterstützung durch Mining-Pools, Stromkosten, steuerliche Behandlung und der Wiederverkaufswert der Hardware beeinflussen das tatsächliche Ergebnis. Mining-Fähigkeit ist nicht gleichbedeutend mit Rentabilität.

Man kann zwar immer noch Kryptowährung zu Hause schürfen, aber profitables Bitcoin-Mining ist für die meisten Haushalte ohne sehr billigen Strom, effiziente ASICs, sichere Verkabelung und einen praktischen Plan für den Umgang mit Wärme und Lärm unrealistisch.

Heim-Mining ist nach wie vor eine sinnvolle Lernerfahrung. Der Betrieb einer kleinen Anlage vermittelt umfassende Kenntnisse über digitale Wallets, Dashboards von Mining-Pools, abgelehnte Shares, Firmware, Wärmemanagement und die Differenz zwischen Brutto- und Nettogewinn. Dieses Wissen ist auch dann wertvoll, wenn die Hardware ihre Kosten voraussichtlich nicht decken wird.

Bevor ein Heim-Miner die Gewinnschwelle erreicht, sieht er sich mit vielen Einschränkungen konfrontiert, die nichts mit dem Preis der Kryptowährung zu tun haben:

• ASICs erzeugen sehr laute Geräusche, die ein Zimmer unbewohnbar machen.
• Die entstehende Wärme kann einen kleinen geschlossenen Raum innerhalb weniger Minuten in ein Kühlungsproblem verwandeln.
• Eine fehlerhafte Verdrahtung kann Brandgefahr darstellen; ASICs verbrauchen viel mehr Strom als gewöhnliche Haushaltsgeräte.
• Internetausfälle verringern die Arbeitsleistung, ohne die Stromkosten zu senken.
• Reparaturen und Rückversand können Wochen voller kleiner Zahlungen in Anspruch nehmen.
• Bei niedrigen Hashraten können Mindestlimits für Mining-Pools Auszahlungen um Monate verzögern.

Manche Nutzer leiten die Abwärme aus dem Bergbau in eine Garage, Werkstatt oder ein Gewächshaus um. Dadurch lassen sich die Energiekosten teilweise decken, aber eine unrentable Anlage wird dadurch nicht automatisch rentabel. Die Abwärme muss die Energie ersetzen, für die der Nutzer sonst bezahlen müsste – und diese Nutzung muss das ganze Jahr über konstant sein, nicht nur im Winter.

Mining wird profitabel, wenn die erwarteten Erträge alle Kosten nach Abzug von Gebühren, Ausfallzeiten, Steuern und Hardwareabschreibung übersteigen. Es wird unprofitabel, wenn sich eine wesentliche Variable negativ für den Miner entwickelt; mehrere Variablen können sich sogar gleichzeitig negativ entwickeln.

Die Stromkosten sind der erste zu berücksichtigende Faktor. Mining-Rigs laufen kontinuierlich, daher kann selbst ein geringer Unterschied im Preis pro Kilowattstunde darüber entscheiden, ob sich die Anschaffung lohnt oder ob sie stündlich Verluste verursacht. Die Hardware-Effizienz ist der zweite Schlüsselfaktor: Ein hochmoderner ASIC kann bei gleichem Stromverbrauch eine deutlich höhere Hash-Rate erzielen, was sich direkt auf die Berechnungen auswirkt.

Die folgende Tabelle veranschaulicht die wichtigsten Variablen und deren jeweilige Bedeutung:

Verwendung eines Mining-Rechners

Mining-Rechner ermöglichen die Eingabe von Stromkosten, Hardware-Spezifikationen und Poolgebühren, um die täglichen oder monatlichen Erträge bei einem bestimmten Schwierigkeitsgrad und Kryptowährungskurs zu schätzen. Sie eignen sich gut zum Testen von Annahmen, können aber weder die Schwierigkeitsanpassung für den Folgemonat noch unerwartete Hardwareausfälle oder Kursänderungen vorhersagen. Betrachten Sie die Ergebnisse des Rechners als eine Reihe von Szenarien, nicht als eine Prognose.

Der grundlegende Vergleich lautet oft: Mining versus Kauf. Wenn man mit demselben Kapital die Kryptowährung direkt über eine Börse kaufen kann, muss der Mehraufwand an Aufwand, Lärm, Wärme und Betriebsrisiken durch das Mining gut begründet sein. Für die meisten Einsteiger ist die ehrliche Antwort: Kaufen ist einfacher und der Ausstieg leichter.

Mining und Speicherung sind zwei grundlegende Methoden, mit denen Netzwerke bestimmen, wer den nächsten Block hinzufügt und Belohnungen erhält. Ihre Mechanismen unterscheiden sich, ebenso wie die damit verbundenen Kosten.

Proof-of-Work (PoW)-Miner konkurrieren mithilfe von Hardware. Proof-of-Stake (PoS)-Validatoren halten sich an den Code, führen Validierungssoftware aus und müssen bei Regelverstößen oder Verbindungsabbrüchen mit Protokollstrafen, dem sogenannten Slashing, rechnen. Beide Systeme zielen darauf ab, Angriffe kostspielig zu machen. Bei PoW sind die Kosten Strom und Hardware. Bei PoS sind es das gebundene Kapital und das Risiko von Strafen.

Ethereum ist das bekannteste Beispiel für ein Netzwerk, das früher Mining nutzte und nun Validatoren einsetzt. Aus diesem Grund kursieren auch weiterhin alte Anleitungen zum Ethereum-Mining mit GPUs und führen Anfänger, die über die Suche darauf stoßen, in die Irre.

Keines der beiden Modelle ist automatisch sicherer oder profitabler. Mining kann aufgrund hoher Betriebskosten scheitern. Storage kann aufgrund eines niedrigen Tokenpreises, falscher Validatoreinstellungen oder mangelnden Verständnisses der Verwahrungs- und Sperrbestimmungen durch den Nutzer vor der Einzahlung von Geldern scheitern.

Ein Anfänger muss sein Ziel klar definieren, bevor er etwas kauft. Ein Nutzer, der Mining zu Lernzwecken betreibt, benötigt eine völlig andere Ausstattung als jemand, der damit Gewinn erzielen möchte. Jedes dieser Ziele erfordert unterschiedliche Hardware, Kostenannahmen und Erwartungen.

Wählen Sie zunächst die Währung und den Algorithmus. Ein Bitcoin-ASIC kann keine Währungen minen, die andere Algorithmen verwenden, und eine für ein bestimmtes Netzwerk konzipierte GPU-Konfiguration kann schnell an Wettbewerbsfähigkeit verlieren, wenn sich Schwierigkeitsgrad, Belohnungen oder Softwareunterstützung ändern.

Hier ist eine Kurzanleitung für den Einstieg ins Bitcoin-Mining. Befolgen Sie diese Schritte und Prüfungen, bevor Sie Geld investieren. Die Reihenfolge ist wichtig, da jeder Schritt den nächsten überflüssig machen kann.

• Stellen Sie sicher, dass die Kryptowährung noch minbar ist und aktiv von Mining-Pools unterstützt wird.
• Prüfen Sie die örtlichen Bestimmungen, Mietbedingungen, Nutzungsbeschränkungen und Steuerpflichten.
• Ermitteln Sie den tatsächlichen Strompreis am Minenstandort – nicht den nationalen Durchschnitt.
• Vergleichen Sie die Geräte anhand von Effizienz, Geräuschpegel, Wärmeentwicklung und Garantieleistungen.
• Wählen Sie einen Mining-Pool mit einer zuverlässigen öffentlichen Erfolgsbilanz und lesen Sie die Zahlungsregeln vollständig durch.
• Richten Sie eine Bitcoin-Wallet oder eine kompatible Wallet für Ihre Zielwährung ein, bevor Sie mit dem Erhalt von Belohnungen rechnen.
• Erstellen Sie in Ihrem Mining-Rechner konservative Schätzungen, indem Sie einen niedrigeren Coin-Preis und höhere Stromkosten als Ihre aktuellen Kosten zugrunde legen.
• Beginnen Sie mit einem so kleinen Unternehmen, dass ein finanzielles Scheitern zu erwarten ist.

Cloud-Mining: Welche Fragen sollten Sie zuerst stellen?

Cloud-Mining-Angebote erfordern eine separate Risikobewertung, bevor Gelder fließen:

• Wer kontrolliert die Geräte und wo befinden sie sich?
• Welche Gebühren mindern die Zahlungen und wie werden sie erkannt?
• Was beendet den Vertrag, und wer entscheidet das?
• Wer ist für die Auszahlungen zuständig, und gibt es Einschränkungen oder Verzögerungen?

Ein Vertrag, der einfache Renditen verspricht, ohne Gebühren, Hardware-Verwahrung, Hash-Leistung, Wartungsbedingungen und die Folgen bei Unrentabilität des Minings offenzulegen, bietet nicht die notwendigen Informationen für eine angemessene Bewertung.

Für Nutzer, die einfach nur in Kryptowährungen investieren möchten, bieten benutzerfreundliche Kryptobörsen einen einfacheren Einstieg als der Kauf von Hardware. Dies ist keine Empfehlung zum Kauf anstelle des Minings – es handelt sich um einen Kostenvergleich. Zwar ist der direkte Handel über eine zentralisierte Börse günstiger, diskreter und der Ausstieg einfacher, doch das Mining erfordert eine überzeugendere Begründung als das bloße langsame Verdienen von Coins.