Die wichtigsten Dinge, die Sie wissen müssen
- Die wahren Kosten des Handels mit Kryptowährungen gehen über die beworbenen Gebühren hinaus und umfassen Spreads, Slippage und Auszahlungsgebühren. Daher ist ein gründliches Verständnis vor dem Einstieg erforderlich.
- Anfänger sollten sich zunächst auf den Spot-Handel konzentrieren, um dessen transparente Mechanismen zu verstehen, und komplexe Produkte wie Futures, Optionen oder Hebelprodukte vermeiden, die die Risiken verstärken.
- Die Art der Order (Market oder Limit) beeinflusst die Ausführungsqualität direkt, da Spreads und Slippage die tatsächlichen Kosten der Transaktion selbst bei niedrigen beworbenen Gebühren erhöhen können.
Wichtige Punkte
Bevor Sie Apps, Indikatoren oder Strategien vergleichen, sollten Sie mit diesen Grundlagen beginnen:
- Zum Handel mit Kryptowährungen gehören eine Plattform, ein Handelspaar, ein Ordertyp, ein Ausführungspreis, Gebühren und eine Bilanz.
- ich muss Anfänger lernen Spot-Orders vor dem Einsatz von Futures, Optionen, Hebelwirkung, Bots oder Copy-Trading.
- Zu den wahren Kosten des Handels können Spreads, Slippage, Auszahlungsgebühren, Steuerunterlagen und mangelnde Liquidität gehören.
Was ist Kryptowährungshandel?
Die meisten Menschen beginnen mit dem Handel von Kryptowährungen, indem sie Kursbewegungen beobachten und annehmen, der nächste Kursschritt sei vorhersehbar. Das ist jedoch selten der Fall. Jeder Handel umfasst eine Plattform, die Ihre Gelder verwaltet oder weiterleitet, ein Handelspaar, das den Basiswert bestimmt, gegen den Ihr Handel bewertet wird, einen Ordertyp, der festlegt, wie und wann Ihr Handel ausgeführt wird, und eine Reihe von Gebühren, die möglicherweise nicht alle auf demselben Bildschirm angezeigt werden.
Trading unterscheidet sich von langfristigen Investitionen dadurch, dass ein Trader sich auf Einstiegs- und Ausstiegspreis, Timing und Ausführungsqualität konzentriert. Ein Käufer hält Bitcoin möglicherweise jahrelang , während ein Trader BTC bei einem Kursrückgang kauft und verkauft, wenn sich Liquidität, Momentum oder Risiko ändern.
Die meisten Handelsvorgänge hängen von wenigen beweglichen Teilen ab:
- Der gehandelte Vermögenswert oder Vertrag.
- Das Handelspaar, das seinen Preis bestimmt.
- Die Art des Befehls, der zum Betreten oder Beenden verwendet wird.
- Die Plattform, die die Transaktion steuert, ausführt, aufzeichnet und abwickelt.
Dieser Prozess erscheint einfach, bis die Ausführungsdetails ins Spiel kommen. Ein Trade kann scheitern, weil sich der Kurs geändert hat, die Order nur teilweise ausgeführt wurde, die App höhere Gebühren als erwartet berechnet hat, die Plattform Auszahlungen eingefroren hat oder der Trader Hebelwirkung eingesetzt hat, ohne den Liquidationsprozess zu verstehen.
Wie funktioniert der Handel mit Kryptowährungen eigentlich?
Der Handel mit Kryptowährungen funktioniert, indem Käufer und Verkäufer zusammengebracht, eine Order von einer Anwendung an verfügbare Liquidität weitergeleitet oder ein Swap gegen einen On-Chain-Pool abgewickelt wird. Der Nutzer wählt ein Währungspaar aus, platziert eine Order, erhält eine teilweise oder vollständige Ausführung (Fill), zahlt offensichtliche und versteckte Kosten und erhält am Ende eine Gutschrift auf der Plattform, ein Guthaben in seiner Wallet oder eine Position in einem Kryptowährungsvertrag. Für ein tieferes Verständnis der Handelsgrundlagen können Sie den Leitfaden für Einsteiger in den Kryptowährungshandel konsultieren.
Handelspaare und Preisgestaltung von Vermögenswerten
Jede Kryptowährungstransaktion umfasst zwei Vermögenswerte: einen, den Sie kaufen oder verkaufen, und einen weiteren, der zur Preisbestimmung dient. Im BTC/USDT-Paar ist Bitcoin der Basiswert und USDT der Preisfaktor. Im ETH/USD-Paar wird Ethereum gegenüber dem US-Dollar bewertet.
Stablecoins dienen in den meisten Kryptowährungshandelssystemen als Preisgrundlage für andere Kryptowährungen, da sie es Händlern ermöglichen, im Markt zu bleiben, ohne nach jeder Transaktion Gelder auf ein Bankkonto zurücküberweisen zu müssen. Aus diesem Grund dominieren Stablecoins wie USDT und USDC das Handelsvolumen an den meisten großen Börsen.
Orderbücher und Orderabgleich im Kryptowährungshandel
Das Orderbuch listet offene Kauf- und Verkaufsaufträge zu verschiedenen Preisniveaus auf. Wenn Sie einen Auftrag erteilen, wird dieser entweder sofort mit einem bereits gelisteten Auftrag abgeglichen oder der Markt wartet, bis der Preis das von Ihnen angegebene Niveau erreicht.
Eine Market-Order nutzt die aktuell beste verfügbare Liquidität. Eine Limit-Order hingegen wartet auf den von Ihnen festgelegten Preis oder einen besseren. Große Orders in Währungspaaren mit geringer Liquidität können über mehrere Preisniveaus hinweg ausgeführt werden, was bedeutet, dass der durchschnittliche Preis schlechter sein kann als der, der auf dem Bildschirm angezeigt wird. Dieses Ausführungsproblem wird als Slippage bezeichnet und im folgenden Abschnitt genauer erläutert.
| Aktion | Was ist los |
|---|---|
| Wählen Sie BTC/USDT | Der Nutzer wählt Bitcoin zu einem in USDT denominierten Preis. |
| Platzieren Sie eine Marktorder | Die Plattform führt Aufträge bei verfügbaren Verkäufern aus. |
| Setzen Sie eine Limitorder | Die Plattform wartet auf den gewählten Preis oder einen besseren. |
| Teilweise Implementierung erhalten | Nur ein Teil der Bestellung konnte durch verfügbare Liquidität gedeckt werden. |
| Überblick über die Handelshistorie | Der Benutzer erhält einen Datensatz zur Kostenberechnung und Berichterstattung. |
Bitcoin-Paare weisen an großen Börsen in der Regel eine hohe Liquidität auf, was den Slippage bei den meisten kleinen Aufträgen begrenzt. Ethereum folgt einem ähnlichen Muster, allerdings kann es in Stoßzeiten zu Netzwerküberlastungen kommen, die die Ausführungszeit auf dezentralen Plattformen beeinflussen und kurzfristige Preisschwankungen bei Ethereum verursachen.
Ausführung, Gebühren und Abrechnung beim Kryptowährungshandel
Die Ausführung (Fill) ist der Teil der Order, der ausgeführt wurde. Die Order kann vollständig, teilweise oder gar nicht ausgeführt werden, falls der Preis Ihr festgelegtes Limit nicht erreicht.
Gebühren können Market-Maker-Gebühren, Market-Taker-Gebühren, Anmeldegebühren, Gebühren für Netzwerkauszahlungen oder im angezeigten Preis enthaltene Spreads umfassen. Ein Händler, der nur die Hauptgebühren prüft, zahlt möglicherweise mehr als nötig, da die gesamten Handelskosten die Summe all dieser Gebühren darstellen und nicht nur der von der Plattform zuerst angezeigte Einzelbetrag.
Wo werden Kryptowährungen nach dem Handel abgerechnet?
Nach Abschluss eines Spot-Trades erscheint der entsprechende Betrag als Guthaben in Ihrem Börsenkonto. Sie können ihn dort belassen, auf eine persönliche Wallet auszahlen lassen oder für Ihre nächste Order verwenden. Jede Option birgt unterschiedliche Risiken. Das Guthaben auf Ihrem Börsenkonto wird von der Plattform verwaltet, nicht von Ihnen. Eine Wallet, die Sie selbst kontrollieren, erfordert ein sicheres Management Ihrer privaten Schlüssel.
Die nächste Frage ist, welche Art von Produkt der Händler verwendet, denn Spot-Trading, Kontrakte, außerbörslicher Handel (OTC) und Peer-to-Peer-Transaktionen (P2P) bergen alle unterschiedliche Risiken bei gleicher Kursbewegung. Weitere Informationen zu den verschiedenen Arten des Kryptowährungshandels finden Sie in unserem ausführlichen Leitfaden.
Vergleich der Handelsarten von Kryptowährungen: Spot, Futures, Optionen, OTC und P2P
Unterschiedliche Kryptowährungshandelsprodukte bergen unterschiedliche Risiken. Während der Spot-Handel den Kauf oder Verkauf des Basiswerts selbst ermöglicht, verändern Futures, Optionen, außerbörslicher Handel (OTC) und Peer-to-Peer-Handel (P2P) die Gegenpartei, den Abwicklungsweg und die Risiken, die über die reinen Kursdiagramme hinausgehen.
| Handelsart | Was der Nutzer tatsächlich handelt |
|---|---|
| Soforthandel | Eigentum an dem Kryptowährungs-Asset oder dessen Guthaben auf der Plattform. |
| Futures und unbefristete Verträge | Ein Vertrag, der zukünftige oder dauerhafte Preisrisiken abbildet. |
| Optionen | Ein Recht, keine Pflicht, verbunden mit einem Ausführungspreis und einem Verfallsdatum. |
| Außerbörslicher Handel (OTC-Handel) | Ein großes Geschäft, das mit einem Handelstisch oder einer Gegenpartei ausgehandelt wurde. |
| Handel von Person zu Person (P2P) | Direkter Handel, bei dem das Risiko der Zahlung und Freigabe zwischen den Nutzern liegt. |
Für die meisten Anfänger ist Spot-Trading der richtige Einstieg. Die Mechanismen sind transparent, es muss kein Liquidationspreis berechnet werden und es gibt keine Vertragsablaufdaten zu beachten.
Sofortiger Handel mit Kryptowährungen
Spot-Trading bedeutet den Kauf oder Verkauf einer Kryptowährung zum oder nahe dem aktuellen Marktpreis. Die Transaktion endet mit einem Guthaben in Kryptowährung, Fiatwährung oder Stablecoin, abhängig von der gewählten Handelsseite.
Allerdings kann es beim Spot-Trading zu Problemen kommen, wenn die Plattform unzuverlässig ist, das Handelspaar illiquide ist oder sich der Kurs des Basiswerts zu schnell bewegt, bevor Ihre Order ausgeführt wird. Diese Risiken verschwinden nicht einfach dadurch, dass kein Hebel eingesetzt wird.
Futures und Perpetual Contracts im Kryptowährungshandel
Kryptowährungs-Futures-Kontrakte bieten die Möglichkeit, über Verträge am Kurs zu partizipieren, anstatt den zugrunde liegenden Vermögenswert direkt zu besitzen. Perpetual Futures sind die gängigste Form im Kryptobereich, da sie kein Verfallsdatum haben. Allerdings beinhalten sie Finanzierungszahlungen und Liquidationsregeln, die Ihre Position automatisch schließen können, wenn sich der Markt ungünstig entwickelt.
Die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission (CFTC) warnt davor, dass der Handel mit Futures, Optionen und Margin-Transaktionen Verluste in volatilen Märkten verstärken kann. Eine Liste von Krypto-Futures-Börsen hilft Ihnen, Liquidationspreise, Finanzierungskosten, Margin-Anforderungen und Gebühren verschiedener Plattformen zu vergleichen. Alle diese Faktoren sollten Ihnen vor dem Eröffnen einer Position klar sein.
Optionen und Kontrakte im Kryptowährungshandel
Optionen auf Kryptowährungen geben dem Käufer ein vertragliches Recht, das an einen bestimmten Ausübungspreis und ein bestimmtes Verfallsdatum gebunden ist. Sie können zur Absicherung einer Position oder zur Spekulation auf den Trend eingesetzt werden, ihre Preisgestaltung beinhaltet jedoch Variablen wie die implizite Volatilität, die ohne Erfahrung schwer zu verstehen sind.
Der Handel mit Kryptowährungsoptionen sollte erst nach einem gründlichen Verständnis der Mechanismen des Spot-Handels, wie z. B. Ausführungen, Spreads und Positionsgrößen, erfolgen. Ein Leitfaden zu spezialisierten Krypto-Optionsbörsen kann Ihnen helfen, Vertragsbedingungen zu vergleichen, sobald Sie die Grundlagen beherrschen.
Außerbörslicher (OTC) und Peer-to-Peer-Handel (P2P) mit Kryptowährungen
Der außerbörsliche Handel (OTC-Handel) wird typischerweise für große Transaktionen (Blocktrades) genutzt, bei denen der Handelstisch Liquidität außerhalb des öffentlichen Orderbuchs beschafft. Zwar kann ein OTC-Handelstisch für Kryptowährungen die sichtbaren Marktauswirkungen großer Transaktionen reduzieren, er führt jedoch zu Problemen im Zusammenhang mit Kontrahenten, Abwicklung und Dokumentation, die an herkömmlichen Börsen nicht auftreten.
Peer-to-Peer-Handel (P2P) verbindet Nutzer direkt, oft mit Treuhand- oder Vermittlungsdiensten der Plattform, die die Gelder während der Transaktion verwahren. Zahlungsstreitigkeiten, gefälschte Quittungen und regionale Vorschriften machen diesen Weg für Anfänger ungeeignet. On-Chain-Swaps stellen eine verwandte Möglichkeit dar, und dezentrale Börsen (DEXs) erklären, wie sie sich sowohl vom außerbörslichen Handel (OTC) als auch von zentralisierten Plattformen unterscheiden.
Marktorders, Limitorders, Spreads und Slippage im Kryptowährungshandel
Die Art des Auftrags bestimmt, ob ein Händler Wert auf Geschwindigkeit oder Preiskontrolle legt. Ein Market-Auftrag fordert eine schnelle Ausführung, während ein Limit-Auftrag ein Preislimit festlegt. Beide können bei niedrigen Spreads und geringer Liquidität teurer sein als erwartet.
Marktorders und schnelle Ausführung im Kryptowährungshandel
Eine Marktorder kauft oder verkauft sofort bei jeder verfügbaren Liquidität. Sie bestimmt nicht den Endpreis, sondern nur die Richtung und das Volumen.
Marktorders funktionieren gut bei hochliquiden Währungspaaren mit geringem Handelsvolumen. Bei wenig gehandelten Paaren oder in volatilen Märkten kann eine Marktorder jedoch zu mehreren schlechteren Preisen ausgeführt werden, da die verfügbare Liquidität auf jeder Stufe erschöpft ist und die nächste Ausführung zum nächstschlechteren Preis erfolgt.
Limit-Orders und Preiskontrolle bei Kryptowährungen
Eine Limit-Order legt den Höchstpreis fest, den Sie als Käufer zu zahlen bereit sind, oder den Mindestpreis, den Sie als Verkäufer akzeptieren. Dadurch haben Sie mehr Kontrolle über die Ausführungskosten, allerdings besteht das Risiko, dass die Order nicht ausgeführt wird, wenn der Preis Ihr Ziel nicht erreicht.
In der Praxis hängt die Wahl zwischen einer Marktorder und einer Limitorder davon ab, ob Ihnen der Abschluss des Geschäfts oder das Erreichen eines bestimmten Preises wichtiger ist.
Spread, Slippage und Orderbuchtiefe im Kryptobereich
Der Spread ist die Differenz zwischen dem besten verfügbaren Kaufpreis und dem besten verfügbaren Verkaufspreis zu einem bestimmten Zeitpunkt. Wenn Sie dasselbe Wertpapier gleichzeitig kaufen und verkaufen, verlieren Sie diesen Spread, noch bevor Sie etwaige Gebühren bezahlen müssen.
Slippage bezeichnet die Differenz zwischen dem Preis, den Sie vor dem Klicken gesehen haben, und dem Preis, der Ihnen tatsächlich berechnet wurde. Ein flaches Orderbuch, also eines mit geringem Handelsvolumen auf jeder Preisstufe, verstärkt den Slippage, da eine mittelgroße Order mehrere Orderebenen zur Ausführung benötigt.
| Kosten- oder Implementierungsproblem | Warum bemerken Anfänger das erst nach dem Abschluss des Geschäfts? |
|---|---|
| Preisdifferenz (Spread) | Der Kaufpreis ist höher als der Verkaufspreis zum gleichen Zeitpunkt. |
| Preisverfall | Der Ausführungspreis weicht von dem vor dem Klicken angezeigten Preis ab. |
| Terminalgebühr | Die sofortige Ausführung könnte mehr kosten als die ausstehende Liquidität. |
| Abhebungsgebühr | Geldtransfers außerhalb der Plattform können zusätzliche Kosten verursachen. Netzwerkkosten Oder eine Plattform. |
Die Gebühren für den Kryptowährungshandel sind nur ein Aspekt der Ausführungsqualität. Ein günstiger Handel auf einer Plattform mit geringer Liquidität kann letztendlich teurer sein als ein Handel mit etwas höheren Gebühren auf einer Plattform mit einem umfangreichen und gut gepflegten Orderbuch.
Warum niedrige Gebühren im Kryptowährungshandel teuer sein können
Niedrige, beworbene Gebühren verschleiern oft Spreads, Routing-Kosten, Auszahlungsgebühren und Mindestbeträge für Orders. App-basierte Plattformen können zudem unterschiedliche Gebührenstrukturen anwenden, je nachdem, welchen Bildschirm oder Weg Sie zur Orderaufgabe nutzen. Prüfen Sie daher vor der Nutzung einer Plattform deren vollständiges Gebührenverzeichnis und nicht nur die gängigsten Gebühren für Market Maker und Market Taker.
Wie man mit dem Handel von Kryptowährungen beginnt
Das Überspringen der Einrichtungsphase und der direkte Einstieg in den Kauf ist der häufigste Fehler von Kryptowährungsanfängern. Die folgenden Schritte helfen Ihnen, Ihre grundlegenden Entscheidungen richtig einzuordnen und einen gut informierten und sicheren Start zu gewährleisten.
Schritt 1: Verstehen Sie das Wesentliche dessen, was Sie kaufen.
Bevor Sie Ihr Konto mit einem beliebigen Betrag aufladen, müssen Sie das zu handelnde Asset, das Währungspaar und die Regeln der verwendeten Plattform verstehen. Beispielsweise ist es unerlässlich zu wissen, dass BTC/USDT bedeutet, dass Sie Bitcoin mit Tether kaufen, bevor Sie eine Kauforder platzieren.
Schritt 2: Wählen Sie eine zuverlässige Handelsplattform mit transparenten Gebühren und Auszahlungsunterstützung.
Prüfen Sie, ob die Plattform Ihre Region unterstützt, die vollständige Gebührenübersicht veröffentlicht und Auszahlungen auf externe Wallets ermöglicht. Eine Liste von Handelsplattformen für Einsteiger kann ein hilfreicher Ausgangspunkt sein.
Schritt 3: Sichern Sie Ihr Konto, bevor Sie Geld einzahlen.
Aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung in der App, wählen Sie ein sicheres und einzigartiges Passwort und aktivieren Sie die Auszahlungsberechtigungsliste, falls die Plattform diese Funktion anbietet. Alle diese Schritte müssen abgeschlossen sein, bevor Geld auf Ihr Konto überwiesen werden kann.
Schritt 4: Beginnen Sie mit einer Demo-Einzahlung und heben Sie einen Teil davon wieder ab.
Bevor Sie echtes Geld einsetzen, senden Sie einen kleinen Betrag an die Plattform und versuchen Sie dann, einen Teil davon abzuheben. Wenn die Plattform diese Auszahlung verzögert oder blockiert, ist dies ein Zeichen dafür, dass Sie aufhören und nicht fortfahren sollten.
Schritt 5: Üben Sie Markt- und Limit-Orders mit einem kleinen Betrag.
Platzieren Sie Markt- und Limit-Orders mit einem Betrag, dessen Verlust Sie sich leisten können. Ziel dieses Schritts ist es, die Funktionsweise von Ausführungen, Gebühren und Kontoständen in der Praxis zu verstehen, nicht Gewinne zu erzielen.
Schritt 6: Dokumentieren Sie jeden einzelnen Handel von Anfang an.
Notieren Sie Einstiegskurs, Ausstiegskurs, gezahlte Gebühren, Grund für den Handel und das Endergebnis. Diese Aufzeichnungen dienen Ihnen als alleinige und verlässliche Referenz, um zu analysieren, was an Ihren Strategien funktioniert und was nicht.
Schritt 7: Überprüfen Sie die Fehler, bevor Sie das Handelsvolumen erhöhen.
Nach 10 bis 20 abgeschlossenen Trades sollten Sie Ihre Aufzeichnungen sorgfältig prüfen. Achten Sie auf wiederkehrende Muster, die zu Verlusten geführt haben – sei es durch hohe Gebühren, fehlerhafte Orderausführungen oder emotionale Entscheidungen –, bevor Sie eine Erhöhung Ihrer Positionsgröße in Betracht ziehen.
Sobald diese Routine etabliert und konsistent ist, ist es unerlässlich, Kryptowährungs-Wallets für Anfänger zu verstehen, bevor man größere Guthaben von der Handelsplattform transferiert. Die Verwaltung von privaten Schlüsseln und Wiederherstellungsphrasen birgt eigene Risiken, die man kennen muss.
Kryptowährungshandelsindikatoren für Anfänger erklärt
Charts und Indikatoren helfen zwar, Informationen über den Kryptowährungsmarkt zu strukturieren, aber sie prognostizieren keine zukünftigen Entwicklungen. Sie sind Werkzeuge, um gezieltere Fragen zu Preis, Volumen, Trend und Dynamik zu stellen und sollten als eine von mehreren Einflussgrößen genutzt werden, nicht als alleinige Handlungsanweisungen.
Preis, Größe und Zeitrahmen
Um Marktbewegungen zu verstehen, stellen Kryptowährungs-Charts den Kursverlauf über die Zeit dar, wobei das Volumen üblicherweise darunter angezeigt wird. Der gewählte Zeitrahmen ist entscheidend, da dieselbe Kursbewegung in einem Fünf-Minuten-Chart als starker Trend erscheinen kann, während sie in einem Tageschart lediglich als Kursrauschen wahrgenommen wird.
Anfänger verwechseln häufig kurzfristige Kursanstiege, darunter plötzliche Höchststände aufgrund geringer Liquidität (Dochtphasen) und nachrichtenbedingte Bewegungen, mit dauerhaften Trendumkehrungen. Die Überprüfung von mindestens zwei Zeitebenen vor jeder Handlung verringert dieses Risiko.
Gleitende Durchschnitte, Relative-Stärke-Index (RSI), MACD und Unterstützungsniveaus
Gleitende Durchschnitte, der Relative Strength Index (RSI), die Moving Average Convergence Divergence (MACD) und Unterstützungs- oder Widerstandszonen gehören zu den am häufigsten verwendeten Indikatoren für den Handel mit Kryptowährungen. Jeder dieser Indikatoren fasst das vergangene Preisverhalten auf unterschiedliche Weise zusammen.
Jeder Indikator beantwortet eine andere Frage:
- Gleitende Durchschnitte zeigen die allgemeine Richtung des Marktes an, hinken aber der Preisentwicklung hinterher.
- Der Relative Strength Index (RSI) zeigt an, ob die Dynamik stark oder schwach ist, nicht aber, ob eine Trendumkehr garantiert ist.
- Der MACD vergleicht Momentumverschiebungen zwischen zwei gleitenden Durchschnitten und zeigt an, wann diese Verschiebungen auseinanderlaufen.
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus definieren die Preisniveaus, auf die Händler in der Vergangenheit reagiert haben, indem sie entweder gekauft oder verkauft haben.
Es gibt keine feste Liste von Indikatoren, die in allen Marktlagen und Zeiträumen funktionieren. Anfänger profitieren am meisten davon, zu verstehen, was jeder Indikator misst, anstatt zu versuchen, möglichst viele zu sammeln.
Fehlsignale und Bestätigung
Fehlsignale entstehen, wenn ein Indikator eine Kursbewegung anzeigt, die sich jedoch schnell nicht bewahrheitet. Sie treten am häufigsten in volatilen oder seitwärts tendierenden Märkten, in Phasen geringer Liquidität, bei Nachrichtenereignissen und bei aufeinanderfolgenden Kursrückgängen auf, die zu abrupten, vorübergehenden Kursbewegungen führen können.
Die Bestätigung ist der Prozess, bei dem überprüft wird, ob mehrere Einflussfaktoren, darunter Kursbewegungen, Volumen und der allgemeine Trend, in dieselbe Richtung weisen, bevor man Maßnahmen ergreift. Dieser Prozess beseitigt zwar nicht das Risiko, verringert aber die Wahrscheinlichkeit, aufgrund eines einzelnen irreführenden Signals zu handeln.
Warum ersetzen Indikatoren nicht das Risikomanagement?
Indikatoren können zwar einen Handelsplan unterstützen, aber sie können nicht bestimmen, wie viel Risiko eingegangen werden soll, wo eine Stop-Loss-Order platziert werden soll oder wie hoch der maximal akzeptable Verlust ist. Daher sollte das Risikomanagement oberste Priorität haben.
Ein Händler, der zwar ein absolut valides Indikator-Setup verwendet, aber bei einem einzelnen Trade zu viel riskiert, kann Geld verlieren, weil Gebühren anfallen, Slippage entsteht oder eine Stop-Loss-Order auf einen temporären Docht platziert wird, bevor sich der Markt wie erwartet bewegt.
Kryptowährungshandelsplattformen, Apps und Broker ähnlich wie Robinhood
Eine Kryptowährungshandelsplattform ist der Ort, an dem Ihre Aufträge entgegengenommen, Ihre Gelder verwahrt und verwaltet, Ihre Transaktionen erfasst und die für Sie verfügbaren Produkte festgelegt werden. Die Wahl der Plattform beeinflusst die Verwahrung, die verfügbaren Vermögenswerte, die Auftragsarten, die Auszahlungsregeln, die Verfügbarkeit und die Exportmöglichkeiten für Steuerdaten. Für Anfänger ist es unerlässlich, diese Aspekte zu verstehen, bevor sie mit dem Handel beginnen. Weitere Informationen finden Sie in unserem Leitfaden für Einsteiger in den Kryptowährungshandel.
Zentralisierte Börsen (CEX)
Zentralisierte Plattformen bieten Nutzern kontobasiertes Trading, Orderbücher, Einzahlungsmöglichkeiten in Fiatwährungen und Kundensupport. Diese Plattformen sind der naheliegendste Ausgangspunkt beim Vergleich der verfügbaren Optionen, da sie Kapital, Aufträge, Kontostände und Handelshistorie an einem Ort bündeln. Sie fragen sich vielleicht: Bedeutet das Fehlen von Bitcoin in Ihrem Anlageportfolio, dass Ihnen erhebliche Renditechancen entgehen?
Der entscheidende Unterschied liegt in der Verwahrung. Guthaben auf einer zentralen Plattform werden von der Plattform selbst verwaltet, und Verwahrungs-Wallets unterscheiden sich von Wallets, bei denen Sie Ihren eigenen privaten Schlüssel besitzen. Ein Kryptobörsenportal ist ein guter Ausgangspunkt, um sich vor einer Einzahlung über die verschiedenen Plattformtypen, Produktangebote und die regionale Reichweite zu informieren.
Handel mit Kryptowährungen über Broker-Apps
Kryptowährungs-Handels-Apps, die nach dem Broker-Modell funktionieren, bieten durch den Verzicht auf Komplexität eine einfachere Benutzeroberfläche. Diese Einfachheit geht jedoch oft mit weniger Ordertypen, unterschiedlichen Gebührenabwicklungsmethoden, eingeschränkten Auszahlungsoptionen oder plattformspezifischen Regeln einher, die nicht sofort auf dem Hauptbildschirm ersichtlich sind. Wenn Sie wissen möchten, wie Sie anfangen, erfahren Sie hier, wie Sie Bitcoin auf Ihrem Gerät kaufen können.
Bevor Sie Guthaben auf eine Kryptowährungs-Handels-App einzahlen, prüfen Sie deren Auszahlungsregeln, Gebührenstruktur, Zahlungsmethoden und die Verfügbarkeit der App in Ihrer Region. Verwechseln Sie nicht die Benutzeroberfläche der App mit den vollständigen Nutzungsbedingungen.
Dezentrale Börsen (DEXs)
Dezentrale Plattformen ermöglichen es Nutzern, direkt aus einer digitalen Geldbörse über Smart Contracts oder Liquiditätspools zu handeln, ohne die Verwahrung an eine zentrale Plattform abzugeben. Diese Plattformart eliminiert zwar ein Verwahrungsrisiko, birgt aber gleichzeitig andere Risiken, darunter Fehler bei der Geldbörsenverwaltung, Transaktionsgebühren, MEV-Risiken und Schwachstellen in Smart Contracts.
Selbstverwahrte Wallets bieten im Vergleich zu Plattformkonten mehr Freiheit und Verantwortung. Für Einsteiger, die den Unterschied verstehen möchten, bietet das Cryptocurrency Wallets Center eine detaillierte Erklärung, wie sich die Konto- und Wallet-Verwahrung in der Praxis unterscheiden.
Handelsanwendungen, Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs) und Software
Neben der Handelsplattform selbst nutzen Kryptowährungshändler häufig Charting-Tools, Kursalarme, Portfolio-Tracker, Tools zum Export von Steuerdaten, Trading-Bots und Tagesprotokolle. Zu viele Tools verbessern jedoch nicht unbedingt einen schwachen Handelsprozess. Für Anfänger sollte Priorität eine Plattform haben, die übersichtliche Chart-Vorschauen, zuverlässige Auszahlungen, robuste Sicherheitsvorkehrungen und herunterladbare Handelsprotokolle bietet. Es ist außerdem wichtig, sich potenzieller Sicherheitsrisiken wie SIM-Kartenbetrug zum Diebstahl von Kryptowährungen bewusst zu sein.
Risikomanagement, Hebelwirkung und Anfängerfehler
Risikomanagement ist der Schutzschild, der den Schaden begrenzt, den ein einzelner Fehlhandel Ihrem Konto zufügen kann. Dieses Management umfasst Positionsgröße, Stop-Loss-Orders, Hebelregeln, Gebührenverfolgung, Plattformzuverlässigkeit und das Verhalten nach Verlusten, einschließlich Mustern, die Händler dazu verleiten, Positionen weiter auszubauen, obwohl ein Rückzug angebracht wäre.
Festlegung der Positionsgröße und der Stop-Loss-Regeln
Positionsgröße bezeichnet die Entscheidung über den Kapitaleinsatz für einen einzelnen Trade. Eine Stop-Loss-Order hingegen legt den Preis oder die Bedingung fest, bei der ein Trade ungültig wird und die Position geschlossen werden muss.
Es kann nicht garantiert werden, dass Stop-Loss-Orders zum exakten von Ihnen angegebenen Preis ausgeführt werden. Auf den hochvolatilen Kryptowährungsmärkten kann eine Stop-Loss-Order verrutschen, während eines kurzzeitigen Kursanstiegs ausgelöst werden oder den erwarteten Preis vollständig verfehlen, bevor sich der Markt erholt.
Hebelwirkung und Liquidation
Bei Kryptowährungen bedeutet Hebelwirkung, eine Position einzugehen, die größer ist als das eingezahlte Kapital. Dies geschieht durch die Nutzung von Fremdkapital oder Margin. Bereits geringe Kursbewegungen können dann zu einem relativ höheren Gewinn oder Verlust führen. Die Liquidation erfolgt, wenn die Plattform Ihre Position automatisch schließt, da Ihr Konto das Fremdkapital nicht mehr deckt.
Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) warnt davor, dass Volatilität Gewinne und Verluste bei Margin-Futures-Kontrakten verstärken kann. Anfänger, die ihren Liquidationspreis, ihren Finanzierungssatz, ihre Margin-Anforderungen und ihr Gesamtgebührenrisiko nicht erklären können, sollten keinen Hebel einsetzen. Diese Kennzahlen sollten vor dem Eröffnen einer Position klar sein, nicht erst nach einem Verlust.
Die Angst, etwas zu verpassen (FOMO), Rachehandel und übermäßiges Trading
Die Angst, etwas zu verpassen (FOMO), verleitet Händler dazu, Positionen einzugehen, nachdem die Kursbewegung bereits stattgefunden hat. Rachehandel hingegen verleitet Händler dazu, nach einem Verlust ihre Positionsgröße zu erhöhen, um diesen wieder wettzumachen. Übermäßiges Trading mit den damit verbundenen Gebühren und der Entscheidungsermüdung führt zu einer ständigen Belastung des Kontos, selbst in Phasen, in denen die Trades im Allgemeinen gut laufen.
Eine schriftliche Risikocheckliste hilft dabei, diese Muster zu erkennen, bevor sie kostspielig werden:
- Schreiben Sie die Handelsidee auf, bevor Sie sie umsetzen.
- Ermitteln Sie den maximal akzeptablen Verlust, bevor Sie über Gewinn nachdenken.
- Die Positionsgröße sollte nach einem Verlust nicht erhöht werden.
- Nachdem Sie wiederholt gegen Ihre eigenen Regeln verstoßen haben, beenden Sie den Handel für den Tag.
- Prüfen Sie neben dem Ergebnis der Transaktion auch die Gebühren und Preisabweichungen, nicht nur die Gewinn- oder Verlustrechnung.
Der Handel mit Kryptowährungen kann für einige disziplinierte Händler profitabel sein, aber Profitabilität ist nie garantiert, und eine Glückssträhne garantiert keinen zuverlässigen Prozess.
Plattformzuverlässigkeit und Steuerdaten
Plattformausfälle, Sperrungen von Auszahlungen, Abschreibungen von Vermögenswerten und Kontoprüfungen können Ihre Fähigkeit beeinträchtigen, eine Position bei Bedarf zu schließen. Dies sind Plattformrisiken, die unabhängig von der Qualität der Handelsabwicklung bestehen.
Steuerunterlagen erfassen jede Transaktion. Der Internal Revenue Service (IRS) betrachtet digitale Vermögenswerte als Eigentum, und Gewinne, Verluste und Einkünfte aus Kryptowährungstransaktionen sind steuerpflichtig. Halten Sie Ihre Gebührenaufzeichnungen, Kostenaufstellungen, Wallet-Transferbelege und Plattform-Exporte von Anfang an ordentlich. Unordentliche Unterlagen ein Jahr später zu korrigieren, ist deutlich aufwendiger, als sich diese Gewohnheit frühzeitig anzueignen.
Betrug, gefälschte Plattformen und Kontosicherheitsprüfungen
Betrugsfälle im Kryptowährungshandel sind weit verbreitet. Gefälschte Webseiten ahmen oft das Erscheinungsbild seriöser Plattformen nach, zeigen gefälschte Kontostände an und blockieren Auszahlungen, bis das Opfer eine Gebühr für die Freigabe seiner Gelder zahlt. Da Listen gefälschter Plattformen nicht lange aktuell gehalten werden, ist das Erkennen von Betrugsmustern wertvoller als jede spezifische Sperrliste.
Bevor Sie Geld überweisen, prüfen Sie bitte die folgenden Warnsignale:
- Ein Unbekannter verlagerte das Gespräch nach WhatsApp, Telegram oder in eine private Gruppe.
- Ein Professor, Assistent, Mentor oder eine Ihnen emotional nahestehende Person hat Sie auf eine bestimmte Plattform aufmerksam gemacht.
- Die Plattform weist steigende Gewinne auf, verlangt jedoch Steuer-, Freigabe- oder Verifizierungsgebühren, bevor Auszahlungen möglich sind.
- Die Domain ist neu, verwendet eine falsch geschriebene Version eines bekannten Markennamens oder weicht von der vertrauenswürdigen offiziellen Domain ab.
- Der Kundendienst rät von der Rückgabe des Probeabonnements ab oder verzögert diese.
- Nachdem die Gelder bereits eingefroren waren, wurde ein Rückerstattungsservice eingeführt, der für deren Freigabe eine Vorauszahlung in Kryptowährung verlangte.
Sowohl die FTC als auch die SEC haben vor betrügerischen Handelsplattformen für digitale Vermögenswerte, gefälschten Konto-Screenshots und Betrugsmaschen mit gefälschten Zertifikaten und dem Versprechen fester Renditen gewarnt. Sicherheitsüberprüfungen sollten vor der ersten Einzahlung durchgeführt werden, nicht erst nach Auftreten eines Problems. Verwenden Sie sichere Passwörter, die Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA) per App, gegebenenfalls die Liste der autorisierten Auszahlungen und gespeicherte vertrauenswürdige Domains. Grundlegende Sicherheitsmaßnahmen wie 2FA und sichere Passwörter sind wichtiger als die Wahl der richtigen Plattform. Eine Liste der sichersten Kryptowährungsbörsen kann Ihnen helfen, deren Cold-Storage-Praktiken, Versicherungsschutz und Prüfhistorie zu vergleichen.
Keine Bewertung kann Ihre eigene Überprüfung der URL, des Abrufverhaltens und des Supportpfads ersetzen.
häufige Fragen
Ist der Handel mit Kryptowährungen profitabel?
Der Handel mit Kryptowährungen kann für erfahrene Trader profitabel sein, doch eine verlässliche Gewinngarantie gibt es nicht. Gebühren, Spreads, Slippage, Hebelwirkung, Steuern, Betrug und Emotionen können jegliche Gewinne zunichtemachen.
Ist es möglich, Kryptowährungen rund um die Uhr zu handeln?
Der Handel mit Kryptowährungen ist praktisch durchgehend möglich, da viele Kryptobörsen täglich geöffnet sind. Allerdings können Plattformen den Handel vorübergehend aussetzen, Wartungsarbeiten durchführen, Auszahlungen einschränken oder Ausfälle erleiden. Darüber hinaus beseitigen kontinuierliche Märkte Liquiditätsrisiken nicht in ruhigeren Phasen, in denen weniger Marktteilnehmer aktiv sind.
Ist der Handel mit Kryptowährungen über Robinhood dasselbe wie der Handel an einer vollwertigen Kryptowährungsbörse?
Der Handel mit Kryptowährungen über Robinhood ist nicht automatisch dasselbe wie die Nutzung einer vollwertigen Kryptobörse. Die Vorgehensweise des Brokers beim Kryptowährungshandel kann sich hinsichtlich Ordertypen, Routing, Gebühren, Vermögenswerten, Überweisungen, Verwahrung, regionalem Zugang und Steuerberichterstattung unterscheiden.
Worin besteht der Unterschied zwischen dem Spot-Handel mit Kryptowährungen und dem Futures-Handel?
Beim Spot-Handel mit Kryptowährungen werden die zugrunde liegenden Vermögenswerte oder das Guthaben auf der Plattform direkt gekauft oder verkauft. Futures und Perpetual-Kontrakte hingegen sind Verträge, die Preisschwankungen abbilden und Hebelwirkung, Finanzierungszahlungen, Margin Calls und Liquidationsrisiken beinhalten können.
Wie können Anfänger am sichersten mit dem Handel von Kryptowährungen beginnen?
Für Anfänger ist der sicherste Weg, den Handel mit Kryptowährungen zu üben, die Nutzung von Schulungen, eines Krypto-Handelssimulators, das Üben mit Papiergeld, kleinen Testaufträgen und das Führen eines detaillierten Transaktionsbuchs, bevor echtes Kapital eingesetzt wird. Das Üben sollte Gebühren, Fehler und Auszahlungstests umfassen.
Woran erkennt man, ob eine Kryptowährungshandelsseite gefälscht ist?
Eine Kryptowährungshandelsseite könnte unseriös sein, wenn sie Ihnen per Privatnachricht empfohlen wurde, garantierte Renditen verspricht, Auszahlungen blockiert, zusätzliche Gebühren für die Freigabe von Geldern verlangt, eine ähnliche Domain verwendet oder nicht verifizierbare Kontostände anzeigt. Senden Sie kein Geld mehr und melden Sie die Seite, anstatt zusätzliche Gebühren für den Wiederzugang zu zahlen.
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