Ein Leitfaden zu den Grundlagen des Aktienmarktes: Alles, was ein Börseneinsteiger wissen muss

Wenn Sie sich entscheiden, in den Aktienmarkt zu investieren, erwerben Sie nicht einen Teil des Marktes selbst, sondern Aktien, die an den Börsen dieses Marktes notiert sind. Aktien repräsentieren Anteile an einem Unternehmen und werden an einer bestimmten Börse zum Verkauf angeboten. Börsen erfassen Angebot und Nachfrage – und damit den Preis – jeder einzelnen Aktie. Sie bringen Käufer und Verkäufer zusammen und fungieren als Marktplatz für den Handel mit Aktien dieser Unternehmen. Der Aktienmarkt besteht aus mehreren Börsen, wie beispielsweise der New York Stock Exchange (NYSE) und der Nasdaq. Benötigen Sie weitere Hintergrundinformationen? Lesen Sie unsere ausführliche Erklärung zu Aktien.

Grundlagen des Aktienmarktes

Privatanleger werden üblicherweise von Brokern vertreten – und heutzutage sind diese Broker oft online. Sie erteilen Ihre Aktienaufträge über den Broker, der dann in Ihrem Namen mit der Börse abwickelt. Der erste Schritt zum Investieren in den Aktienmarkt ist die Eröffnung eines Wertpapierdepots. Dies ist ähnlich wie die Eröffnung eines Bankkontos und dauert etwa 15 Minuten. Um Ihr Verständnis für den Einstieg in den Aktienhandel zu vertiefen, können Sie unseren praktischen Leitfaden für Börseneinsteiger lesen.

Hier finden Sie außerdem eine Anleitung zur Eröffnung eines Brokerkontos mit Informationen zu den verschiedenen verfügbaren Kontotypen. Die New Yorker Börse (NYSE) und die Nasdaq sind von 9:30 Uhr bis 16:00 Uhr Eastern Time geöffnet. Sollten Ihnen diese Zeiten nicht passen, bieten einige Broker auch Vorbörsen- und Nachbörsenhandel an. Bereit für den Start? Werfen Sie einen Blick auf unsere Liste der besten Broker für Einsteiger.

Gerade für Einsteiger kann der Aktienhandel komplex und verwirrend wirken. Doch wer langfristig investiert – beispielsweise über eine betriebliche Altersvorsorge (z. B. 401(k)) oder ein privates Rentenkonto (z. B. IRA) – kann auch ohne tiefgreifende Börsenkenntnisse gute Ergebnisse erzielen. (Sie wissen nicht genau, was eine betriebliche Altersvorsorge (z. B. 401(k)) oder ein Rentenkonto (z. B. IRA) ist? Hier finden Sie eine detaillierte Erklärung dieser Altersvorsorgekonten.) Um den Aktienhandel zu erlernen, ist es wichtig, die Börse und zumindest grundlegende Kenntnisse über die Funktionsweise des Aktienhandels zu verstehen. Mehr dazu erfahren Sie unter Plus: Wie man in Aktien investiert.

Den Aktienmarkt verstehen

Wenn von steigenden oder fallenden Aktienkursen die Rede ist, ist meist einer der wichtigsten Marktindizes gemeint. Ein Marktindex bildet die Wertentwicklung einer Gruppe von Aktien ab und repräsentiert entweder den Gesamtmarkt oder einen bestimmten Sektor, beispielsweise Technologie- oder Einzelhandelsunternehmen. Sie werden wahrscheinlich viel über den S&P 500, den Nasdaq Composite und den Dow Jones Industrial Average hören; diese dienen oft als Benchmarks für die allgemeine Marktentwicklung. Anleger nutzen Indizes, um die Wertentwicklung ihrer Portfolios zu messen und in manchen Fällen, um Anlageentscheidungen zu treffen. Sie können auch über einen Indexfonds oder einen börsengehandelten Fonds (ETF) in einen gesamten Index investieren. ETFs bilden in der Regel einen bestimmten Index oder einen bestimmten Marktsektor ab. Erfahren Sie mehr unter Plus: Wie der Markt funktioniert

Informationen zum Aktienhandel

Den meisten Anlegern wird dringend empfohlen, ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien oder Aktienindexfonds aufzubauen und dieses in guten wie in schlechten Zeiten zu halten. Anleger, die von Kursbewegungen profitieren möchten, betreiben Aktienhandel. Beim Aktienhandel werden Aktien wiederholt gekauft und verkauft, um den richtigen Zeitpunkt für den Markteinstieg zu erwischen. Aktienhändler versuchen, kurzfristige Marktentwicklungen auszunutzen, um Aktien mit Gewinn zu verkaufen oder sie günstiger zu kaufen. Manche Aktienhändler sind Daytrader und kaufen und verkaufen mehrmals täglich. Andere sind einfach aktive Händler, die Dutzende oder mehr Transaktionen pro Monat durchführen. (Interessiert an Einzelaktien? Sehen Sie sich unsere Liste der Aktien mit der besten Performance in diesem Jahr an.) Anleger, die mit Aktien handeln, betreiben umfassende Recherchen und verbringen oft Stunden täglich mit der Marktbeobachtung. Sie nutzen die technische Aktienanalyse und verwenden Tools, um Kursbewegungen zu visualisieren und so Handelschancen und Trends zu erkennen. Viele Online-Broker bieten Informationen zum Aktienhandel an, darunter Analystenberichte, Aktienanalysen und Charting-Tools. (Lernen Sie die Grundlagen des Lesens von Aktiencharts.) Wenn Sie Anfänger sind, können Sie bei Plus lernen, wie man in Aktien investiert. Erfahren Sie bei Plus mehr über den Unterschied zwischen Aktienhandel und -anlage.

Bullenmärkte versus Bärenmärkte

Man möchte diesen Tieren auf einem Spaziergang wohl kaum begegnen, doch der Markt hat den Bären zum wahren Symbol der Angst auserkoren: Ein Bärenmarkt bedeutet fallende Aktienkurse – die Schwellenwerte variieren, liegen aber in der Regel bei 20 % oder mehr – und zwar bei vielen der zuvor genannten Indikatoren. Erfahren Sie, wie Sie Ihr Portfolio in einem Bärenmarkt schützen können . Auf Bärenmärkte folgen Bullenmärkte und umgekehrt, und beide signalisieren oft den Beginn umfassenderer wirtschaftlicher Trends. Mit anderen Worten: Ein Bullenmarkt bedeutet in der Regel Anlegervertrauen und deutet somit auf Wirtschaftswachstum hin. Ein Bärenmarkt hingegen zeigt, dass Anleger ihr Kapital zurückziehen, was ebenfalls auf eine sich abschwächende Konjunktur hindeuten kann. Die gute Nachricht: Ein durchschnittlicher Bullenmarkt dauert deutlich länger als ein durchschnittlicher Bärenmarkt. Deshalb können Sie Ihr Geld langfristig durch Aktieninvestitionen vermehren. Der S&P 500, der rund 500 der größten US-Aktien umfasst, trat im Oktober 2022 nach einem Bärenmarkt, der im Juni desselben Jahres begonnen hatte, wieder in einen Bullenmarkt ein. Der Index erholte sich 2023 bemerkenswert und erreichte im Mai 2024 ein Allzeithoch. Historisch gesehen erzielte der Index im Durchschnitt eine Rendite von rund 7 % pro Jahr, wenn die reinvestierten Erträge inflationsbereinigt werden. Das bedeutet: Hätten Sie vor 30 Jahren 1,000 US-Dollar investiert, besäßen Sie heute etwa 7,600 US-Dollar. (Mehr Details dazu können Sie mit dem Investitionsrechner von DzTecnium ermitteln.)

Finanzmarktcrash versus Korrektur

Eine Marktkorrektur tritt ein, wenn der Aktienmarkt um 10 % oder mehr fällt. Ein Börsencrash hingegen ist ein plötzlicher und sehr starker Kursverfall, wie er Anfang 2020 zeitgleich mit dem Beginn der COVID-19-Pandemie auftrat. Ein Crash kann zwar einen Bärenmarkt ankündigen, doch denken Sie daran: Die meisten Haussemärkte dauern länger als Bärenmärkte – das heißt, Aktienmärkte tendieren langfristig zu Wertsteigerungen. Im Jahr 2020 erholte sich der Markt bis August und erreichte Rekordhochs. Wenn Sie sich Sorgen um einen Börsencrash machen, ist es hilfreich, sich auf den langfristigen Anlagehorizont zu konzentrieren. Wenn der Aktienmarkt fällt, kann es schwerfallen, den Wert des eigenen Portfolios tatenlos mitanzusehen. Investieren Sie jedoch langfristig, ist Abwarten oft die beste Option. Warum? Weil Sie Ihre Verluste realisieren, wenn Sie Ihre Anlagen in einem Abschwung verkaufen. Wenn Sie planen, zu einem günstigeren Zeitpunkt wieder in den Markt einzusteigen, werden Sie mit ziemlicher Sicherheit mehr dafür bezahlen und einen Teil (wenn nicht sogar alle) der Gewinne, die Sie durch eine Erholung erzielen könnten, einbüßen. Erfahren Sie, wie Sie Ihr Portfolio in Bärenmärkten schützen können.

Die Bedeutung der Anlagediversifizierung

Als Anleger können Sie Bärenmärkte nicht vermeiden. Was Sie aber vermeiden können, ist das Risiko eines undiversifizierten Portfolios. Diversifizierung schützt Ihr Portfolio vor unvermeidlichen Marktabschwüngen. Wenn Sie Ihr gesamtes Kapital in ein einziges Unternehmen investieren, verlassen Sie sich auf einen Erfolg, der durch regulatorische Probleme, Missmanagement oder sogar einen E.-coli-Ausbruch abrupt gestoppt werden kann. Um diese Risiken einzelner Unternehmen zu minimieren, diversifizieren Anleger, indem sie verschiedene Aktienarten bündeln. Dies gleicht potenzielle Verluste aus und eliminiert das Risiko, dass ein Problem eines einzelnen Unternehmens (wie beispielsweise kontaminiertes Fleisch) Ihr gesamtes Portfolio vernichten könnte. Der Aufbau eines diversifizierten Portfolios aus Einzelaktien erfordert jedoch viel Zeit, Geduld und Recherche. Eine Alternative bieten Investmentfonds, die bereits erwähnten börsengehandelten Fonds (ETFs) oder Indexfonds. Diese Fonds halten ein Portfolio aus verschiedenen Anlagen und gewährleisten so automatisch Diversifizierung. Ein S&P-500-Indexfonds beispielsweise zielt darauf ab, die Wertentwicklung des S&P-500-Index nachzubilden, indem er in die 500 im Index enthaltenen Unternehmen investiert. Die gute Nachricht: Sie können Einzelaktien und Fonds in einem einzigen Portfolio kombinieren. Ein Vorschlag: Investieren Sie maximal 10 % Ihres Portfolios in einige wenige Aktien, von denen Sie überzeugt sind, und den Rest in Indexfonds.