Im April traf sich die asiatische Zahlungsverkehrsbranche in Bangkok zur Money20/20 Asia, einer der größten Veranstaltungen der Branche, bei der führende Vertreter der Bereiche Fintech, Finanzdienstleistungen und Politik zusammenkamen.
Obwohl es sich dabei immer um ein wichtiges Ereignis im Branchenkalender handelt, war dieses Jahr etwas ganz Besonderes. Der anhaltende Handelskrieg zwischen den USA und China und das allgemeine makroökonomische Umfeld bilden einen entscheidenden Hintergrund für die Diskussionen, während viele Teile der Branche in der Region ein starkes Wachstum und Innovationen verzeichnen.
Das Potenzial in der Region ist groß. In Bericht In einer von Money20/20 in Zusammenarbeit mit FXC Intelligence veröffentlichten Studie haben wir Daten veröffentlicht, die zeigen, dass der Markt für grenzüberschreitende Zahlungen im asiatisch-pazifischen Raum im Jahr 12.8 2024 Billionen US-Dollar erreichte und im Jahr 23.8 voraussichtlich 2032 Billionen US-Dollar erreichen wird. Damit läge er über dem globalen Durchschnitt und würde mehr als ein Drittel des weltweiten internationalen Zahlungsvolumens ausmachen. *Hinweis: Dieser Anstieg spiegelt das schnelle Wachstum des E-Commerce und der digitalen Überweisungen in der Region wider.*
Der Bericht konzentriert sich auf die Zukunft der Zahlungsinfrastruktur in Asien und befragte über 100 auf dem gesamten Kontinent tätige Fintech-Experten. Die Ergebnisse zeichnen nicht nur ein interessantes Bild der in der gesamten Region laufenden Bemühungen, sondern werden auch durch viele der umfassenderen Diskussionen und Trends, die während und nach der Veranstaltung zu beobachten waren, untermauert.
Technologische Innovationen sind für die Entwicklung grenzüberschreitender Zahlungen in Asien von entscheidender Bedeutung.
Während sich Branchenveranstaltungen in den USA größtenteils auf Inlandszahlungen konzentrieren und sich nur Nischensegmente der Branche auf grenzüberschreitende Zahlungen konzentrieren, steht dies in Asien für viele Unternehmen in diesem Bereich im Mittelpunkt. Der grenzüberschreitende Geldtransfer innerhalb und außerhalb Asiens ist für zahlreiche Unternehmen von entscheidender Bedeutung, und durchlässige Grenzen spielen für das Wirtschaftswachstum eine Schlüsselrolle. *Der einfache grenzüberschreitende Geldtransfer ist ein entscheidender Faktor für die Förderung von Handel und Investitionen in der Region.*
Allerdings ist Asien durch eine große Vielfalt seiner Finanzsysteme gekennzeichnet, wobei sich Infrastruktur, regulatorische Rahmenbedingungen und Verbrauchergewohnheiten von Land zu Land stark unterscheiden. Gleichzeitig kann das Land aber auch eine Erfolgsgeschichte bei der Förderung von Innovationen vorweisen, insbesondere in Ländern wie Singapur, das vor einem Wandel steht: 93 % der im Rahmen des Berichts Befragten erwarten im Laufe des nächsten Jahrzehnts größere oder moderate Veränderungen in der Infrastruktur des Landes für grenzüberschreitende Zahlungen. *Dieser hohe Prozentsatz deutet auf eine große Bereitschaft hin, neue Technologien im Bereich des grenzüberschreitenden Zahlungsverkehrs zu übernehmen.*
Ein wesentlicher Bestandteil davon ist die Technologie, oder genauer gesagt, eine Reihe von Technologien. Echtzeit-Zahlungssysteme wie UPI in Indien waren im letzten Jahrzehnt von entscheidender Bedeutung für die zunehmende finanzielle Inklusion, doch in den nächsten zehn Jahren wird sich der Schwerpunkt nach außen verlagern und auf die Vernetzung dieser Systeme auf dem gesamten Kontinent abzielen. In immer mehr Ländern Asiens wird das Bezahlen im Ausland genauso einfach und günstig wie das Bezahlen im Inland, und Initiativen wie das Nexus-Projekt der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) zielen darauf ab, diese Verbreitung zu steigern und das Bezahlen noch einfacher zu machen.
Auch bei Stablecoins besteht großes Potenzial, und die Akzeptanz dieser Branche ist in Asien bereits stärker ausgeprägt als im Westen. Viele große Unternehmen nutzen im Gegensatz zu vielen ihrer US-amerikanischen Pendants bereits wichtige Stablecoins als Teil ihrer Infrastruktur für grenzüberschreitende Zahlungen. Allerdings prüfen die Banken die Technologie noch und warten ab, wer den ersten Schritt macht. *Stablecoins sind eine attraktive Lösung für Unternehmen, die ihre Transaktionskosten senken und internationale Zahlungen beschleunigen möchten.*
Einer der dritten großen Bereiche sind jedoch digitale Geldbörsen. Nachdem Unternehmen wie Alipay, WeChat Pay und Grab in Asien bereits fest etabliert sind, liegt der Fokus nun darauf, die Interoperabilität dieser Geldbörsen zu gewährleisten und grenzüberschreitende Reibungsverluste zu reduzieren. *Die Standardisierung digitaler Geldbörsen ist eine Herausforderung, aber für eine nahtlose Integration unerlässlich.*
Dies sind bei weitem nicht die einzigen Technologien, die Innovationen im Zahlungsökosystem in Asien vorantreiben. Auch QR-Codes, digitale Währungen der Zentralbanken und sogar Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs) spielen eine Rolle. Zusammen deuten sie alle auf eine Zukunft hin, in der keine einzelne Technologie dominiert, sondern mehrere Tools, Netzwerke und Systeme nahtlos zusammenarbeiten können.
Abkehr vom US-Dollar: Ein Blick auf neue Trends
Neben dieser zunehmenden Innovation im Fintech-Bereich konzentriert man sich auch zunehmend auf die Abkehr vom US-Dollar und den mit ihm verbundenen Institutionen, was ebenfalls zur Entwicklung des globalen Finanzsystems beiträgt. Dieser Wandel ist teilweise auf den Wunsch zurückzuführen, die Abhängigkeit von der US-Währung zu verringern und den Einfluss der US-Geldpolitik auf andere Volkswirtschaften zu reduzieren.
Diese Bemühungen beginnen bereits Früchte zu tragen, insbesondere in China. Daten der staatlichen Devisenverwaltung zu Zahlungen von Nichtbanken in das Land deuten auf eine deutliche Verschiebung der verwendeten Währungen im letzten Jahrzehnt hin. Im März 2010 wurden 86 % der Zahlungen in US-Dollar getätigt, während Zahlungen in chinesischen Yuan weniger als ein halbes Prozent ausmachten. Doch im März 2025 überstieg der Anteil der Yuan-Zahlungen den des US-Dollars und erreichte 53 % bzw. 43 %. Diese Verschiebung spiegelt die wachsende Stärke des chinesischen Yuan und seinen zunehmenden Einfluss im Welthandel wider.
Angesichts eines derart vielfältigen und fragmentierten Systems bleibt in diesem Bereich noch viel zu tun, wenn sich die Region vollständig vom US-Dollar lösen will, der auf absehbare Zeit die globale Standardwährung bleiben wird. Es sind jedoch mehrere Initiativen im Gange, die angesichts der durch die US-Zölle verursachten Turbulenzen an Fahrt gewonnen haben. *Es ist erwähnenswert, dass diese Bemühungen die Entwicklung alternativer Finanzinfrastrukturen und die Förderung der Verwendung lokaler Währungen im regionalen Handel umfassen.*
Hierzu zählen sowohl traditionelle Fiat-basierte Lösungen als auch solche im Kryptowährungsbereich. Derzeit werden viele Anstrengungen unternommen, um Alternativen zu den vorherrschenden, auf US-Dollar basierenden Stablecoins wie USDC und USDT zu entwickeln. Unterstützt wurde dies durch regulatorische Aktivitäten, darunter die Einführung des Stablecoin-Gesetzes durch die Hong Kong Monetary Authority im Dezember 2024, um Lizenzen für diese Technologie bereitzustellen.
Obwohl der Gesetzentwurf noch auf seine Genehmigung wartet, hat seine bevorstehende Umsetzung bereits mehrere Initiativen ausgelöst, darunter ein Joint Venture zwischen Standard Chartered, dem Web3-Player Animoca Brands und dem Telekommunikationsunternehmen HKT zur Ausgabe einer durch den Hongkong-Dollar gedeckten Stablecoin. *Diese Initiativen spiegeln das wachsende Interesse an Stablecoins als potenzielle Alternative zum US-Dollar bei digitalen Transaktionen wider.*
Bei anderen Projekten lag der Schwerpunkt auf der Kombination neuer Technologien und der Verringerung der Abhängigkeit vom US-Dollar. Das mBridge-Projekt der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich untersucht die Entwicklung einer Multi-CBD-Digitalwährungsplattform zwischen Thailand, China, Hongkong, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Saudi-Arabien. Ziel dieses Projekts ist es, die Effizienz grenzüberschreitender Zahlungen zu steigern und die damit verbundenen Kosten zu senken.
Lehren für den Rest der Welt
Eine exakte Nachahmung der Initiativen und Projekte Asiens ohne Berücksichtigung des Kontexts wird wahrscheinlich keine tragfähigen Ergebnisse bringen, doch für den Rest des globalen grenzüberschreitenden Zahlungsverkehrssektors lassen sich daraus Lehren ziehen. Experten für internationale Geldtransfers müssen diese Nuancen verstehen.
Interoperabilität rückt weltweit zunehmend in den Fokus und wird immer wichtiger. Alle Initiativen in diesem Bereich verdienen eine aufmerksame Überwachung und in vielen Fällen auch Engagement. Es ist von entscheidender Bedeutung, die Herausforderungen grenzüberschreitender digitaler Zahlungen zu verstehen.
Auch die Vorstellung, dass eine Technologie oder Lösung die einzige Antwort auf die Frage sei, wie sich der aktuelle Zustand grenzüberschreitender Zahlungen verbessern ließe, bedarf einer Klarstellung. Dies ist insbesondere in der Art und Weise üblich, in der in den USA über Stablecoins diskutiert wird. In Kommentaren zu diesem Thema werden sie oft mit herkömmlichen Korrespondenzbanken verglichen und mit nichts anderem.
Tatsächlich handelt es sich neben Kartenzahlungen und anderen Formen der Zahlungsinfrastruktur um eine von mehreren Technologien, die das Potenzial haben, Reibungsverluste im Zahlungsverkehr zu verringern. Die Chance liegt darin, den richtigen, vernetzten Mix zu finden und nicht darin, eine Lösung auf Kosten aller anderen zu übernehmen. Geldtransferunternehmen sollten diese verschiedenen Technologien erkunden.
