Die grundlegenden Prüfungen für „Value-Aktien“ bestehen aus diesen Kennzahlen: Wird die Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt zu einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt? Dieses Kriterium gilt als grundlegend für „Value Investing“-Strategien.
Wenn der S&P 500 beispielsweise ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 34 aufweist, findet der Scan Unternehmen mit einem Vielfachen unter 20. Dieses Verhältnis ist für Anleger ein wichtiger Indikator, um die Attraktivität einer Aktie einzuschätzen.
Verfügt das Unternehmen seit fünf Jahren über eine positive Ertragsbilanz? Bietet die Aktie den Anlegern Dividenden? Liegt Ihr Fremdkapitalanteil unter 0.50? Zahlt das Unternehmen Dividenden? Diese Kriterien helfen dabei, potenzielle „Value-Aktien“ zu identifizieren.
Dies sind die Grundlagen für den Einstieg in die Recherche zu diesem Thema. Diese fünf grundlegenden Kennzahlen grenzen Ihre Suche schnell ein und führen den Forscher von etwa 10,000 Namen auf etwa 200. Dieser erste Prozess ist unerlässlich, um Aktien zu identifizieren, die eine weitere Analyse wert sind.
Wenn das Kriterium „muss über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gehandelt werden“ hinzugefügt wird, beträgt die verbleibende Zahl möglicherweise etwa hundert. Dies kann sich schnell ändern und sollte daher überwacht werden. Der 200-Tage-Durchschnitt ist ein wichtiger technischer Indikator zur Bestimmung der Richtung einer Aktie.
Hier sind fünf Aktien, die jetzt in diese erste Phase der Wertanalyse passen:
Abbott Laboratories
Das Medizintechnikunternehmen erreichte Anfang März mit 140 US-Dollar seinen Höchststand, notiert aber weiterhin über seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt 16.69 und das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital beträgt 0.27. Die Erträge sind in den letzten fünf Jahren um 29.98 % gestiegen. Abbott hat eine Marktkapitalisierung von 223 Milliarden US-Dollar und zahlt eine Dividendenrendite von 1.85 %. Diese Jahresabschlüsse sind für die Beurteilung der Leistungsfähigkeit und Investitionsattraktivität eines Unternehmens von entscheidender Bedeutung.
Kinross-Gold
Dieses kanadische Edelmetallbergbauunternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 16.61 Milliarden Dollar. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beträgt 13.76. Die Erträge sind in den letzten fünf Jahren um 6.28 % gestiegen. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital beträgt 0.17. Kinross Gold zahlt eine Dividende von 0.89 %. Das Preisdiagramm zeigt, dass die Aktie deutlich über ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gehandelt wird.
Schale
Das große, integrierte Öl- und Gasunternehmen mit Hauptsitz in Großbritannien wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15.56 gehandelt. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital beträgt 0.43. Die Ertragsentwicklung der letzten fünf Jahre ist mit 5.38 % positiv. Die Marktkapitalisierung von Shell beträgt 200.52 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen zahlt eine Dividende von 4.20 %. Die Aktie fiel im April unter ihren 200-Tage-Durchschnitt und erholte sich anschließend wieder darüber.
Tencent Musik Unterhaltung
Dieses chinesische Inhalts- und Informationsunternehmen hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 19.77 und eine Marktkapitalisierung von 11.69 Milliarden US-Dollar. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital beträgt 0.08. In den letzten fünf Jahren sind die Erträge um 11.19 % gestiegen. Die Aktie liegt deutlich über ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und hat gerade einen neuen Höchststand erreicht. Tencent zahlt eine Dividende von 0.58 %.
Reisende Unternehmen
Das namhafte Versicherungsunternehmen verfügt über eine Marktkapitalisierung von 59.59 Milliarden US-Dollar und wird zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14.32 gehandelt. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital beträgt 0.28. In den letzten fünf Jahren sind die Erträge um 16.59 % gestiegen. Travelers zahlt eine Dividende von 1.66 %. Nachdem die Aktie im April unter ihren gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gefallen war, liegt ihr Kurs nun deutlich darüber.
Diese fünf Aktien passen in der ersten Phase der Recherche zum Wertmodell. Natürlich ist ein tieferer Blick erforderlich.
Statistiken bereitgestellt von FinViz.com. Diagramme bereitgestellt von Stockcharts.com.
