Angesichts der ständig wachsenden Liste gleich aussehender Investmentfonds wird es immer schwieriger, den besten zu finden. Wie können Anleger die Spielregeln ändern, um die Chancen zu ihren Gunsten zu verschieben? Dies erfordert fortgeschrittene Forschungsstrategien und ein tiefes Verständnis von „Sektor-Investmentfonds“ und „Investmentfonds-Performance“.
Vertrauen Sie nicht den Ratings von Investmentfonds.
Es gibt mindestens 167 verschiedene Immobilienfonds und mindestens 648 Investmentfonds in elf Sektoren. Brauchen Anleger im Schnitt mehr als 58 Optionen pro Sektor? Wie unterscheiden sich Investmentfonds voneinander?
Die 167 Immobilienfonds unterscheiden sich stark voneinander. Viele dieser Immobilienfonds verfügen über 24 bis 158 Beteiligungen und haben völlig unterschiedliche Portfolios mit unterschiedlichen Risikoprofilen und Performanceerwartungen. *Hinweis: Anleger sollten die zugrunde liegenden Komponenten jedes Fonds sorgfältig analysieren.*
Dasselbe gilt für Investmentfonds in allen anderen Sektoren, die jeweils eine sehr unterschiedliche Mischung aus guten und schlechten Aktien anbieten. Energie steht bei der Aktienauswahl an erster Stelle. Die Einrichtungen kommen zuletzt.
Vermeiden Sie eine Analyse-Lähmung
Ich bin der Meinung, dass die große Zahl branchenspezifischer Investmentfonds den Anlegern eher schadet als nützt. Eine eingehende Analyse jedes einzelnen Fonds manuell durchzuführen, ist schlicht keine realistische Option. Anleger laufen Gefahr, nicht ausreichend analysiert zu werden und lukrative Gelegenheiten zu verpassen. Die sorgfältige Analyse von Investmentfonds ist wesentlich schwieriger als die Analyse von Aktien, da hierfür alle Aktien jedes einzelnen Investmentfonds analysiert werden müssen. Wie oben erwähnt, kann es für einen einzelnen ETF bis zu 158 oder mehr Anteile geben. *Hinweis: Bei der Analyselähmung handelt es sich um einen Zustand, in dem Entscheidungen aufgrund einer Überanalyse der Daten sehr langsam oder gar nicht getroffen werden.*
Abbildung 1 zeigt die Investmentfonds mit der besten Performance in jedem Sektor. *Hinweis: Die Leistung wird anhand bestimmter Kriterien wie Kapitalrendite und Risiko bewertet.*
Abbildung 1: Bester Investmentfonds in jedem Sektor
*Best Mutual Funds schließt Fonds mit einem Nettovermögen von weniger als 100 Millionen US-Dollar aufgrund unzureichender Liquidität aus.
Unter den Investmentfonds in Abbildung 1 belegt der Vanguard Financials Index Fund (VFAIX) den ersten Platz, der Fidelity Advisor Energy Fund (FIKAX) den zweiten und der Schwab Health Care Fund (SWHFX) den dritten Platz. Den letzten Platz belegt der Fidelity Telecom & Utilities Fund (FIUIX). *Hinweis: Dieses Ranking spiegelt die Wertentwicklung der Fonds anhand bestimmter Performance- und Risikokriterien wider.*
So vermeiden Sie „latente Gefahren“
Warum müssen Sie vor dem Kauf die Komponenten von Investmentfonds kennen?
Sie müssen darauf achten, dass Sie keinen Karton kaufen, der explodieren könnte. Der Kauf eines Investmentfonds ohne Analyse seines Inhalts ist wie der Kauf einer Aktie ohne Analyse der Geschäfts- und Finanzberichte. Unabhängig davon, wie günstig der Fonds ist, wird er eine schlechte Performance aufweisen, wenn er schlechte Aktien hält. *Expertenhinweis: Die Analyse der Inhaltsstoffe hilft bei der Einschätzung potenzieller Risiken.*
Wertentwicklung der Fondsbestandteile – Gebühren = Wertentwicklung des Fonds
Wenn Anleger Fonds finden könnten, die auf der Grundlage ihrer Beteiligungen bewertet werden,
Der Vanguard Financial Index Fund (VFAIX) ist nicht nur der am besten bewertete Finanz-Investmentfonds, sondern auch einer der besten Sektor-Investmentfonds unter den 648 Sektor-Investmentfonds, die von meiner Firma abgedeckt werden. *Hinweis: Die Klassifizierung von Fonds auf Grundlage ihrer Bestände bietet einen tieferen Einblick in die Qualität der zugrunde liegenden Anlagen.*
Der schlechteste Investmentfonds in Abbildung 1 ist der Fidelity Communications and Utilities Fund (FIUIX), der die Bewertung „Unattraktiv“ erhält. Man könnte meinen, dass die Anbieter von Investmentfonds in diesem Sektor bessere Ergebnisse erzielen könnten.
