Zu meinen Diensten CEF InsiderWir konzentrieren uns auf die langfristige Perspektive und wählen geschlossene Fonds, die uns das Kapital bieten, das wir zum Wachstum unseres Vermögens benötigen, sowie die hohen Erträge (ich spreche von Renditen über 8 %), die wir brauchen, um unsere finanzielle Freiheit zu erreichen und zu bewahren.
Es lässt sich jedoch nicht leugnen, dass eine bestimmte Investition (die nicht gerade für Einkommen oder langfristigen Vermögensaufbau bekannt ist) heutzutage viel Aufmerksamkeit erhält: Gold.
Reden wir also über das gelbe Metall und warum wir es vermeiden sollten in CEF Insider, trotz seines jüngsten Anstiegs. Wir werden auch einen Blick auf geschlossener Investmentfonds Das klingt nach einer guten Wette auf Gold, ist aber weit davon entfernt. (So oder so ist dies ein Fonds, den ich Ihnen jetzt zum Verkauf empfehle, wenn Sie ihn besitzen, oder, wenn nicht, zum Meiden.)
Gold: Kein Instrument zum langfristigen Vermögensaufbau, sondern eine kurzfristige „50/50-Wette“
Sie müssen nicht lange suchen, um zu erkennen, warum Gold ein Glücksspiel für kurzfristig orientierte Händler ist.
Wir müssen nur fünf Jahre zurückgehen, um zu sehen, dass Gold sogar nach dem jüngsten Ausverkauf der Aktienkurse schlechter abschnitt als der S&P 500. Aber schauen wir uns die langfristige Perspektive an. Ja wirklich Hier.
Wenn wir 33 Jahre zurückgehen (das ist der längste Zeitraum, den ich mit der von mir verwendeten Software problemlos zurückverfolgen kann), werden Sie erneut feststellen, dass ein großer Goldbestand eine erhebliche Belastung für ein Anlageportfolio darstellt. *Hinweis: Historisch gesehen galt Gold in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit als sicherer Hafen, seine langfristige Performance ist jedoch oft schlechter als die anderer Vermögenswerte wie Aktien.*
Wenn Sie suchen Vermögensaufbau für zukünftige GenerationenEs ist klar, dass Gold Nicht Es ist die perfekte Wahl.
Aber wenn Sie kurzfristige Preisbewegungen ausnutzen möchten? Gold يمكن Es kann lohnend sein, aber es ist oft nicht anders als das Werfen einer Münze. Hier ist der Grund.
Hier sehen wir einige Jahre in den 500er Jahren, als Gold (oben in Blau) den S&P 500 (in Rot) übertraf. Doch seitdem sind die Jahre, in denen Gold besser abschnitt als Aktien, selten geworden. Tatsächlich hat Gold seit 1971 23 Mal besser abgeschnitten als Aktien und Aktien 31 Mal besser als Gold.
Und wenn Sie an langfristigen Anlagen interessiert sind, hier die Quintessenz: In diesem Zeitraum hat Gold den Anlegern eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10.8 % eingebracht, während Aktien eine durchschnittliche Rendite von 12.5 % erzielten.
Das ist kein Unterschied groß sehr. Doch wenn wir die 4.3er Jahre ausklammern, brachte Gold den Anlegern eine jährliche Rendite von 13.2 %, während Aktien eine jährliche Rendite von XNUMX % erzielten. Dies ist ein großer Unterschied und ein klares Indiz dafür, dass Gold Nicht Eine gute langfristige Investition.
Meine Meinung: Verkaufen Sie jetzt diesen „goldenen“ geschlossenen Fonds mit 8.4 % Rendite.
Das bringt mich zu dem geschlossenen Fonds (CEF) namens „Gold“, dessen Verkauf ich jetzt empfehle: GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust (GGN).
Der GGN-Fonds ist ein guter, gut verwalteter Fonds, aber sein Fokus auf Gold wird unweigerlich zu seinem Niedergang führen, wenn die Goldrallye unweigerlich ins Stocken gerät – weshalb ich ihn jetzt als eine Verkaufsgelegenheit sehe. Dieser Fonds ist auch keine „reine Goldinvestition“: Er hält 54 % seines Portfolios in Metallen und Bergbauaktien, darunter prominente Goldnamen wie Newmont Corp. (NEM) Und Kinross Gold (KGC). Er besitzt aber auch Bergbauunternehmen für andere Mineralien, wie zum Beispiel: Rio Tinto (RIO) - Es handelt sich in erster Linie um ein Eisenerzbergbauunternehmen - und BHP-Gruppe (BHP), das sich hauptsächlich auf Eisen- und Kupfererze konzentriert.
Weitere 33 % der GGN-Bestände bestehen aus Energie- und Energiedienstleistungsaktien, darunter die Top-10-Bestände: Exxon Mobil (XOM) Und Chevron (CVX). Dieser Fokus auf Energie belastet GGN, da die Ölpreise in letzter Zeit zusammen mit den Aktienkursen gefallen sind.
Allerdings haben die Anleger den Wert des Fonds gesteigert und den Abschlag auf seinen Nettoinventarwert (NAV oder den Wert seiner zugrunde liegenden Beteiligungen) auf nahezu den Nennwert reduziert.
Der Abschlag des Fonds ist seit Jahren rückläufig, nachdem er Mitte 2022 während des Ausverkaufs desselben Jahres kurzzeitig gestiegen war. Damit liegt der aktuelle Abschlag nahe seinem 10-Jahres-Durchschnitt von 3 %. Mit anderen Worten: Dieser Fonds ist nicht länger unterbewertet und läuft daher Gefahr, dass er in Zukunft auf eine geringere Nachfrage seitens der Anleger stößt.
Dies bedeutet nicht, dass GGN Immer Gelegenheit zum Verkauf, übrigens. Der Kauf am 1. Oktober 2022, auf dem Tiefpunkt des Börsenrückgangs in diesem Jahr, war ein guter Schachzug: GGN (unten in Lila) übertraf den Goldpreis – wie ein Benchmark-Index zeigt, der SPDR Gold-Aktien (GLD), in Orange, und der S&P 500-Indexfonds (in Blau) von damals bis zum Ende des Jahres:
Seitdem ist die Geschichte völlig anders verlaufen.
Wie Sie oben sehen können, ist GGN seitdem weit hinter dem S&P 500 zurückgeblieben und liegt ungefähr auf Augenhöhe mit Gold.
Die seitdem bestehende „Äquivalenz“ des Fonds mit Gold wirft eine weitere Frage auf: Warum kauft man nicht selbst Gold? Nun, Gold wirft keine Dividenden ab. Wenn Sie also Ihre Gewinne nutzen möchten, müssen Sie wissen, wie Sie den Anstieg und Fall des Goldpreises zeitlich abpassen, um zum richtigen Zeitpunkt zu verkaufen und an das benötigte Geld zu kommen.
Mit GGN erzielen Sie mindestens 8.4 % Rendite. Durch die hohen Dividendenausschüttungen des Fonds konnte die Volatilität der Gold- und Rohstoffbestände des Fonds effektiv in nutzbares Einkommen für die Anleger umgewandelt werden, die diese Bestände hielten.
Darüber hinaus müsste man bei Gold selbst – oder einem ETF, der es abbildet, wie GLD – Sehr richtig In Bezug auf Gold auf kurze Sicht, da Gold im Vergleich zu Aktien tendenziell eine schlechtere Performance aufweist. Angesichts der ungewöhnlich starken Performance des Goldpreises in letzter Zeit deutet das Gesetz der Rückkehr zum Mittelwert darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit, dass sich eine optimistische Wette auf Gold als Fehlschlag herausstellt, heute größer ist als noch vor einigen Wochen.
All dies führt uns im Wesentlichen zurück zum Ausgangspunkt: Wenn Sie auf der Suche nach einer verlässlichen Einnahmequelle sind, die Ihnen langfristigen Wohlstand sichert, ohne auf kurzfristige Schwankungen eines unvorhersehbaren Rohstoffs setzen zu müssen, sollten Sie sich woanders umsehen.
Offenlegung: Keine
