Bisher gibt es in diesem Handelskrieg nur einen „Gewinner“: Gold. Ich habe glänzen Dieses Edelmetall befindet sich mitten in einer finanziellen Krise.
Obwohl jetzt alle an Bord sind, sehen wir als konträre Investoren in der Zukunft ein besseres Zeitfenster für den Kauf. Nachfolgend werden wir uns mit 4 Aktiensymbolen befassen, auf die Sie sich vorbereiten sollten, sortiert vom schlechtesten bis zum besten (Hinweis: Unsere beste Investition hat eine Dividende). Es steigt mit dem Goldpreis.).
Aber bevor wir dazu kommen, schauen wir uns an, was los ist. Oh wirklich Hier – beginnend mit Staatsanleihen. Die Rendite 10-jähriger Anleihen stieg auf dem Höhepunkt des Handelskriegs innerhalb weniger Tage von weniger als 4 % auf 4.5 %. Während ich dies schreibe, liegt er immer noch bei etwa 4.3 %.
Das ist Verhalten. ein Fremder Angesichts der positiven und negativen Anzeichen einer Konjunkturabschwächung – und normalerweise Gehen Kehrt zurück, wenn erhöhen, ansteigen Angst vor einer Verlangsamung.
Der Anstieg der Rendite 10-jähriger Anleihen erregte sicherlich die Aufmerksamkeit der Regierung: Trump lockerte Zolltarife Jedes Mal steigt die Rendite.
Wenn es um den Anleihenmarkt geht, hat es „Ragin‘ Cajun“ James Carville am besten ausgedrückt:
„Ich dachte immer, wenn es eine Reinkarnation gäbe, würde ich als Präsident, Papst oder Schlagmann mit einem 0.400-Prozent-Schlag zurückkommen. Aber jetzt würde ich als Anleihemarkt zurückkommen. Man kann jedem Angst machen.“
Es stellte sich heraus, dass der Hauptverkäufer von Staatsanleihen dieses Mal الصين, das relativ leise damit begonnen hat, einen Teil seiner Lagerbestände im Wert von 760 Milliarden Dollar abzustoßen.
China kauft Gold: „vorübergehende Erholung“ des Goldpreises
Was kauft ein Land mit Milliarden von Dollar, die plötzlich verfügbar sind? Gold.
Tatsache ist, dass China das gelbe Metall schon seit einiger Zeit kauft: Laut Die ökonomischen Zeiten, berichtete er Goldman Sachs (GS) China kaufte im Februar 50 Tonnen und erhöhte damit seine Gesamtreserven auf 2,292 Tonnen oder etwa 6.5 Prozent seiner gesamten Reservebestände.
Angesichts der Tatsache, dass die USA hohe Zölle auf China erheben und China durch den Verkauf seiner Staatsanleihenbestände die Kreditkosten für Uncle Sam erhöhen kann, ist die Umstellung auf Gold durchaus sinnvoll. *Hinweis: Gold gilt in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit als sicherer Hafen.*
Kein Wunder, dass das gelbe Metall in letzter Zeit die einzige grüne Farbe auf dem Bildschirm war und der Preis auf über 3,300 Dollar pro Unze stieg. Und jetzt الجميع optimistisch.
Wir sind mit den Kaufbedingungen einverstanden, aber Konsens Wir machen uns Sorgen um Gold. Beliebte Trades machen uns zu nervösen Querdenkern, daher jagen wir nicht dem Gold hinterher – aber es wird wieder ein Rückgang kommen.
Tatsächlich könnte dies eher früher als später passieren, da der Goldpreis leicht gefallen ist, seit Trump angekündigt hatte, die chinesischen Zölle wahrscheinlich zu senken, und US-Finanzminister Scott Besant, der Er sagte öffentlich Er will niedrigere Zinsen für Staatsanleihen und bezeichnete den Handelskrieg mit China als „unhaltbar“.
Während wir warten, erstellen wir unsere Beobachtungsliste, damit wir bereit sind, wenn der Goldpreis das nächste Mal fällt. So geht's: Ordnen Sie jeden Handel vom schlechtesten bis zum besten:
Gold-ETFs: Nicht schlecht (aber ohne Dividenden)
Der beliebteste Gold-ETF ist der SPDR Gold-Aktien (GLD)Es verfolgt den Preis von Goldbarren abzüglich der Kosten und beinhaltet eine Gebühr von etwa 0.40 % des Vermögens.
Diese Gebühren gelten Nicht schlechtEs ist (im Hinblick auf Kosten und Aufwand) günstiger, als wenn Sie das Goldbarren selbst lagern. Aber es ist immer noch hoch, wenn man bedenkt, wie wenig Arbeit die Verwaltung eines solchen ETFs erfordert. Die Fondsgebühren betragen beispielsweise: SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) Dies entspricht im Vergleich zum S&P 500 nur 0.09 %.
Wenn Sie jedoch nach einer einfachen Möglichkeit suchen, den Goldpreis zu verfolgen, ist GLD genau das Richtige für Sie. Da wir als Einkommensinvestoren jedoch Dividenden verlangen, verzichten wir auf diese Option.
Geschlossene Gold-Investmentfonds: Besser als ETFs, Doch „reine Investments“ sind selten.
Auf der Seite der geschlossenen Fonds fallen zwei Symbole auf, beginnend mit: ASA Gold and Precious Metals Limited (ASA), das in Gold- und andere Edelmetallbergbauunternehmen investiert. Es kann auch Gold, Platin und dergleichen enthalten.
Dieses Unternehmen hält hauptsächlich konsolidierte Bergbauunternehmen in Kanada (82 %) und Australien (13.5 %). Dabei handelt es sich jedoch überwiegend um kleine Unternehmen, wobei 26 % des Portfolios eher Explorationsunternehmen als Produktionsunternehmen sind. Da es sich um einen geschlossenen Fonds handelt, können wir ihn mit einem Abschlag auf seinen Nettoinventarwert (NAV) von derzeit 11.8 % kaufen.
Der Fonds hat eine überdurchschnittliche Performance erzielt Tatsächlich Auf GLD im letzten Jahrzehnt, aber es war أكثر Volatil, wie man es von seinem eher spekulativen Portfolio erwarten würde:
Darüber hinaus gibt es kaum Dividenden (ca. 0.1 %). Während dieser Rabatt von 11.8 % AlsoAber es endet nie.
Wenn Sie jedoch langfristig den Goldpreis schlagen möchten, Ihnen das Engagement in anderen Edelmetallen als Gold nichts ausmacht und Sie die positiven Aspekte der Volatilität nicht stören, dann könnte ASA das Richtige für Sie sein.
Als nächstes aus der Welt der geschlossenen Fonds ist GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust (GGN). Diese Box Lösen Unser Einkommensproblem mit einer Rendite von 8.4 %.
Allerdings handelt es sich auch hier nicht um eine reine Goldinvestition, denn etwas mehr als die Hälfte des Portfolios besteht aus Bergbauaktien – darunter sowohl Gold- als auch Nicht-Gold-Investitionen wie beispielsweise ein Eisenerzbergbauunternehmen. Rio Tinto (RIO). Ein Drittel davon in Energieaktien.
Darüber hinaus ist GGN nicht billig, mit einem Abschlag von 1.4 %, der sich wie ASA kaum verändert.
Und schließlich ist GGN ein chronischer Underperformer gegenüber Gold: Es ist dieses Jahr um etwa 16 % gestiegen, verglichen mit 25 % bei einem Gold-Tracking-ETF.
Dies führt uns zu:
Goldaktien, die Dividenden zahlen: Unsere Top-Auswahl
Unsere beste Möglichkeit, vom Rückgang der Goldpreise zu profitieren, besteht darin, Goldminenunternehmen zu nutzen, die Dividenden zahlen, wie zum Beispiel Newmont Corp. (NEM). Dies gilt insbesondere dann, wenn die Energiepreise niedrig bleiben und die Kosten für diese Unternehmen sinken.
Dies war die Situation, als wir NEM-Aktien im Prospekt kauften. Versteckte Erträge Beratung im Juni 2023. Zu diesem Zeitpunkt wurde Gold bei etwa 1,960 USD pro Unze gehandelt, WTI-Rohöl bei 70 USD und wir sahen, wie Gold auf 2,500 USD stieg, als Jay Powell sich aggressiv zur Inflation äußerte und gleichzeitig in aller Stille für reichlich Liquidität auf den Finanzmärkten sorgte.
Wir können die Auswirkungen von“ sehen. Leise quantitative Lockerung„Ich befinde mich in der Blase der KI-Aktien und des Aufstiegs des Nasdaq. Diese Dinge… لا Tritt auf, wenn die Federal Reserve die Inflationsschraube anzieht.
Sehen Sie sich unsere Goldprognose an. genauDie Fed lockerte die Geldpolitik zunächst im Stillen, dann öffentlich – und der Goldpreis stieg auf 2,650 Dollar, was den Kurs von Bergbauunternehmen wie NEM in die Höhe trieb. Nach anderthalb Jahren verkauften wir die Aktie und erzielten eine beeindruckende Gesamtrendite von 29 %:
NEM erwirtschaftet heute eine Rendite von 1.9 % und zahlt eine Basisdividende. بالإضافة إلإ Variable Erträge schwanken mit dem Goldpreis. Das ist in Ordnung – wenn die richtige Kaufkonfiguration vorhanden ist.
Sobald sich das nächste Zeitfenster öffnet – ich spreche hier von einem Rückgang des gelben Metalls und einer anhaltenden Schwäche der Energiepreise – könnte NEM in unser Portfolio zurückkehren. Ich werde die Mitglieder informieren Versteckte Erträge Wenn sich die Gelegenheit ergibt.
Offenlegung: Keine
